Утренний дайджест. Хрупкое равновесие, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке произошла передышка после трёх дней роста. С открытия по акциям прошла частичная фиксация прибыли, но сильных продаж не было, и площадки закрылись в относительно небольшом минусе. Объёмы торгов на ММВБ почти не изменились, что говорит о равновесии сил на рынке. Однако в любой момент оно может нарушиться.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись практически на тех же уровнях, котировки попытались продолжить рост предыдущих дней. Но энтузиазма «быкам» явно не доставало, чем поспешили воспользоваться «мишки» и буквально сразу начали продавливать рынок вниз. Тем не менее, и их атака была довольно вялой, и ближайшая поддержка в лице двухдневной проторговки (~1350 п.) в целом справилась со своей ролью. От данного района под занавес торгов прошли аккуратные покупки, и индексу удалось частично отыграть дневное снижение.
В целом же с технической точки зрения особых изменений не произошло. Индекс «по дням» по Б.Уильямсу всё ещё находится в продаже, но «по 2-м часам» он в покупке, при этом на 2-часовом графике по индикатору RSI нет «медвежьих» дивергенций, обе кривые MACDа находятся в положительной зоне. А это значит, что шансы «быков» на продолжение отскока сохраняются. Напомним, что ключевым районом «медвежьей» обороны остаётся дневной фрактал на покупку D (1419,77 п.) и среднесрочный падающий тренд (7), ближайшим же сопротивлением будет вчерашний максимум (1384,66 п.) и чуть выше – уровень 50%-ной коррекции от падения с сентября (~1400 п.).
С другой стороны, минусом для покупателей является то, что по-прежнему нет «заходной» волны наверх, а для реализации полноценного растущего отскока она желательна. В случае формирования данной волны роль ближайшей поддержки сыграет вчерашний минимум, он же потенциальный 2-часовой фрактал на продажу Z (1347,07 п.), а далее – предыдущий фрактал Y (1336,9 п.) и уровень 38%-ной коррекции от роста последних дней (~1330 п.).
Сегодня с утра внешний фон скорее нейтральный. Накануне рынки США закрылись разнонаправленно (если индекс DJIA немного припал, то S&P500 остался почти без изменений, а NASDAQ Comp. подрос), при этом Латинская Америка оказалась более оптимистичной (Bovespa выросла на 1%). Сейчас хотя фьючерсы на американские индексы немного припадают, но Азия преимущественно «зеленеет»: если Япония снижается на 0.2%, то Корея и Гонконг подрастают по 0.5%, Индия растёт более 1%, а Китай и вовсе прибавляет более 2%. Нефть за вчерашний день подорожала на $1,3 до $110,4 за баррель (Brent), но в настоящий момент торгуется в «нуле».
Вчера мы рекомендовали прикрыть «лонг», а наиболее рискованным даже и «подшортить». Сегодня рекомендуем наблюдать за рынком со стороны, а тем, кто вчера «шортил», выставить «стоп» чуть выше вчерашнего максимума.