Все ниже и ниже… – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке продолжилось падение, начатое днём ранее. При этом в лидерах шли акции банковского сектора и электроэнергетики, терявшие по 4%. Интересным было то, что самый негатив разразился под вечер, при этом мировые площадки вели себя спокойно. Однако под самое закрытие по акциям прошёл столь же быстрый отскок, и в целом день закрылся в умеренном минусе – чуть более 1% по обоим индексам.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на негативном внешнем фоне котировки открылись с гэпом вниз и продолжили падение, начатое днём ранее. Как и ожидалось, на предыдущем локальным минимуме (1407,5 п.) цены нащупали поддержку, и «быки» частично отыграли утренние потери. Однако «медвежьи» настроения превалировали, и стоило фьючерсам на американские индексы только чихнуть, как цены снова оказались на утренних минимумах. А ближе к вечеру «бурые» и вовсе возобновили атаку и преодолели не только предыдущий локальный минимум, но и нижнюю границу падающего канала. Правда, под самый занавес произошёл отскок, и котировки вернулись на эту нижнюю грань, однако в целом закрытие дня оставило желать для покупателей лучшего.
Таким образом, отступление «быков» продолжилось, но оно, как и днём ранее, происходило без паники и стройными рядами. С технической точки зрения минусом для покупателей явилось то, что индекс ММВБ «по неделям» по Б.Уильямсу уверенно вошёл в продажу. К тому же на дневном графике дивергенций снизу нет, да и цены немного не дошли до хорошей поддержки в лице уровня 50%-ной коррекции от роста с конца мая (~1390 п.). Следующая при этом расположена в районе июльского минимума и уровня 62%-ной коррекции (~1355 п.). Так что потенциал падения ещё не исчерпан. К тому же сегодня с утра у продавцов небольшой приоритет. В роли ближайшей поддержки выступит нижняя граница падающего канала, а далее – вчерашний минимум (1395,5 п.).
Но и у покупателей не всё потеряно, ведь на 2-часовом графике по индикатору RSI сохранилась потенциальная дивергенция на точку от 26.10. К тому же цены находятся на какой-никакой поддержке. Так что вероятен и отскок. В этом случае в роли ближайшего сопротивления выступит вчерашний вечерний максимум (1415,5 п.), а далее – вчерашнее не до конца закрытое окно (~1423 п.).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Накануне рынки США продолжили падение и потеряли ещё в среднем по 1%. Латинская Америка в лице Бразилии также огорчила покупателей (Bovespa потеряла ещё 1,7%). Сейчас хотя фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, но Азия в красноватых тонах: Япония, Корея и Гонконг припадают в пределах 0,7%, Китай и Индия в «нуле». Нефть за вчерашний день подорожала на $0,4 до $107,3 (Brent) и в настоящий момент находится в положительной зоне.
Сегодня заключительный день торговой недели, и пока она закрывается плохо для покупателей. Соответственно, им чтобы как-то улучшить своё положение и создать предпосылки для борьбы на следующей неделе, надо полностью отыграть потери вчерашнего дня – что, учитывая утреннюю ситуацию, будет довольно сложно.
Вчера мы рекомендовали восстанавливать лонг со «стопом» ниже минимума четверга. «Стоп» сработал. Сегодня в преддверии выходных и неопределенности открытия в понедельник, возможно, стоит активных действий не предпринимать и понаблюдать за рынком со стороны.