Утренний дайджест. Запланированная остановка, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке прошла коррекция к предыдущему двухдневному сильному росту. И если в первой половине торгов продажи были довольно аккуратными, то под вечер на ухудшающемся внешнем фоне количество желающих зафиксировать прибыль увеличилось. И хотя под самый занавес снова начались покупки, но в целом оба индекса всё же закрылись в ощутимом минусе. Правда, плюсом для покупателей является то, что объёмы торгов практически не возросли.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки начали аккуратно припадать – ведь днём ранее они фактически достигли ближайшей цели роста в лице высоты h «треугольника». Кстати, поначалу «быки» не хотели так просто сдавать свои позиции и ближе к обеду даже попытались возобновить рост. Но начавший существенно ухудшаться внешний фон передал бразды правления «медведям», которые перешли в контрнаступление. В результате утренний минимум был преодолён, и только незакрытое окно понедельника остановило продажи. От него даже прошёл небольшой рост, хотя закрытие произошло в минусе.
Таким образом, «быки» после двух ударных дней роста предпочли снова перекурить. Плюсом для них является то, что по техническим индикаторам даже на 2-часовом графике нет «медвежьих» дивергенций – так что рост с большой вероятностью продолжится. В этом случае, как мы уже неоднократно писали, следующей целью будет широкое незакрытое окно от 22 сентября (~1500 п.) и уровень 50%-ной коррекции от падения с июля. Чуть выше проходит и верхняя граница краткосрочного растущего канала (3-3*). Однако «мишки» могут войти во вкус, и тогда вчерашняя коррекция продолжится. В этом случае в роли ближайшей поддержки выступит минимум вторника (1446,2 п.), который может стать новым более высоким 2-часовым фракталом на продажу, а также краткосрочный растущий тренд (3). Его отдавать «быкам» нежелательно, хотя и не критично – просто в этом случае темпы роста уменьшатся, а следующей поддержкой станет уровень 38%-ной коррекции от роста с 6 октября (~1390 п.).
Сегодня с утра внешний фон скорее нейтральный. Накануне рынки США, как мы и предполагали, от сильных сопротивлений пошли на коррекцию (основные индексы потеряли по 1,7-2%), Латинская Америка в лице Бразилии также закрылась в минусе (Bovespa припала на 1%). Но сейчас фьючерсы на американские индексы в плюсе, Азия также не стала разделять вчерашний заокеанский негатив и сейчас торгуется разнонаправленно: если Гонконг в небольшом минусе, то Китай в хорошем плюсе, Япония и Корея в «нуле» (Индия не работает). Нефть за вчерашний день подешевела на $0,4 до $110,9 (Brent), но в настоящий момент находится в положительной зоне.
Вчера, так как ближайшая цель роста была почти достигнута, то мы рекомендовали прикрыть «лонг» и наблюдать за дальнейшим развитием событий со стороны. Сегодня рекомендуем в районе ближайшей поддержки искать момент для восстановления длинной позиции, хотя в случае уверенного преодоления тренда (3) открывать и краткосрочный «шорт».