Утренний дайджест. Послеторговый сюрприз, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчерашний день на российском фондовом рынке прошёл довольно спокойно. Поскольку американские рынки в этот день отдыхали, то и на наших площадках наступило некоторое затишье. И хотя утренний позитив сменился продажами, в результате которых индексы закрылись в минусе, но существенно уменьшившиеся объёмы торгов свидетельствовали о том, что это скорее были «бои местного значения».

Тем не менее, день не прошёл для участников рынка без адреналина, хотя самое интересное случилось уже после торгов, вернее, после их официального закрытия в 18:45. Неожиданно для многих участников торгов котировки по некоторым наиболее ликвидным акциям продолжили изменяться, причём цены существенно пропадали (например, Лукойл потерял ещё 4,2%), что стало крайне неприятным сюрпризом для удерживающих «лонги». Дело же было в том, что с 21 ноября ММВБ изменила условия проведения «послеторгового аукциона» режима основных торгов, просто об этом пока мало кто знал, и изменение прошло незамеченным. Вчера же на фоне безрезультатных переговоров стран ЕС по поводу евробондов количество желающих продать российские акции стало гораздо больше – и послеторговая сессия была замечена теперь уже всеми (особенно теми, кто стоял в «лонгах» с плечами ☺). Если оценивать это нововведение, то пока придерживаемся мнения, что ценность этой услуги, мягко говоря, спорная. И пока получается как в известном выражении В.Черномырдина ☺.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки предприняли очередную попытку роста. Но сил у «быков» по-прежнему не прибавилось, и преодолеть ближайшее сопротивление в лице максимума среды «a» (1420,7 п.) цены не смогли. Этим воспользовались «мишки» и начали медленно, но верно продавливать котировки вниз. Правда, агрессивных продаж также не было (о чём свидетельствовали небольшие объёмы торгов), к тому же послеобеденный минимум среды (1393,6 п.) хорошо справлялся со своей ролью поддержки. И лишь под самый занавес на фоне негативных новостей из Европы (страны Еврозоны так и не смогли договориться так и не смогли договориться по поводу общеевропейских облигаций) падение ускорилось, и индекс закрылся на минимуме.
Таким образом, «быки» не использовали уже третью попытку на отскок. А это значит, что «медведи» теперь имеют моральное право на «переход хода», то есть на попытку возобновления падения. Ведь после пробития «треугольника» вниз цель падения не была достигнута (~1350 п.), к тому же торги последних трёх дней уже напоминают «медвежью полку» — а если она реализуется, то цель движения вниз расположена даже немного ниже, в районе 1335-1340 пп. Соответственно, эти районы и станут основной поддержкой, ближайшей же остаётся уровень предыдущих локальных минимумов от 23.11 (1379,5 п.) и 18.10 (~1380 п.). Роль ближайшего сопротивления сыграет вчерашний послеобеденный максимум (1404,9 п.), а далее – дневной экстремум, он же новый 2-часовой фрактал на покупку f (1417,7 п.).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Рынки США накануне по случаю «дня индюшки» не работали, при этом Латинская Америка в лице Бразилии подросла (Bovespa прибавила 0,5%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе, Азия коме Японии вся «краснеет»: если Китай и Индия снижаются в пределах 0,4%, то Корея падает более 0,7%, а Гонконг – более 1,2%. Нефть Brent в настоящий момент также находится в отрицательной зоне.
Сегодня заключительный день торговой недели, и пока она закрывается довольно грустно для покупателей. Причём «быкам» чтобы как-то исправить ситуацию, надо организовать рост ~2%. Пока это представляется маловероятным, хотя у покупателей есть шанец, ведь заокеанские рынки уже достигли своих целей падения (по ним также произошёл выход вниз из «треугольников»), и сегодня они, возможно, попытаются начать отрастать.
Вчера мы рекомендовали покупать или при преодолении максимума «а», или в районе ближайшей поддержки. Первое условие не выполнилось, а второе выполнилось наполовину. Сегодня рекомендуем тем, кто вчера всё же купил, удерживать длинную позицию, а остальным – искать момент для покупки. «Стоп» чуть ниже минимума вторника 23.11.