Утренний дайджест, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

В пятницу индекс РТС упал на 1,54% до 1 373,73 пунктов. При этом объемы торгов на РТС Стандарт уменьшились на 26% и составили $387 млн. Индекс ММВБ припал на 0,73% до 1 383,42 пунктов. Объемы торгов при этом (вторичные торги акций, входящих в индекс ММВБ) уменьшились на 35% и составили 49,1 млрд. руб.

Американские рынки в пятницу закрылись разнонаправленно. Если индекс DJIA припал на 0,02% до 11 866,4 пунктов, то S&P500 и NASDAQ Comp. подросли соответственно на 0,3% до 1 219,7 и на 0,5% до 2 555,3 пунктов. Нефть (Brent, январский фьючерс) подешевела на $1,4, и её цена составила $103,8 за баррель.
В пятницу позитивное начало торгов на российском фондовом рынке сменилось продажами. В результате акции не только потеряли всю набранную за утро высоту, но и ушли в минус, где и произошло закрытие. Однако плюсом для покупателей было то, что объёмы торгов существенно снизились – а это говорило о том, что кроме фактора пятницы массовых продаж во второй половине торгов на снижении не было.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с небольшим гэпом вверх, котировки продолжили вечерний рост предыдущего дня. Тем не менее, оптимизма «быкам» явно недоставало, и хотя они номинально и прокололи максимум волны «а» (1406,9 п.), но район среднесрочного растущего тренда (5) и краткосрочного падающего тренда оказался сильным сопротивлением. У этих рубежей наступавших уже ждали «мишки», которые с лёгкостью перехватили инициативу и погнали «быков» обратно. В результате цены ушли в отрицательную зону, но неплохой поддержкой выступил уровень 62%-ной коррекции от последней волны роста (~1375 п.). От этого рубежа произошёл отскок, и индексу удалось «по 2-м часам» по Б.Уильямсу остаться в покупке, куда он зашёл по номинальному преодолению максимума «а».
Таким образом, «быки» в целом выполнили свою пятничную программу лишь наполовину – хотя они преодолели максимум «а» и достигли важного сопротивления в лице тренда (5), но удержаться, а тем более преодолеть его не смогли. Это, кстати, испортило и вид недельной свечи – она уже получилась не такой разворотной. Кроме того, как мы писали в пятницу, даже очень хороший рост не помог бы «быкам» отменить сигнал, по которому индекс «по неделям» по Б.Уильямсу вошёл в продажу (напомним, что «по дням» он также в короткой позиции). А, учитывая сегодняшний негативный внешний фон, покупателям снова придётся обороняться.
К тому же с технической точки зрения трёхволновое движение «a-b-c», возможно, и произошло, при этом волна «с» поучилась укороченная. А если это так, и отскок «a-b-c» реализовался, то «медведи» с новой силой возобновят наступление, начатое ещё 6 декабря. Ближайшей поддержкой на сегодня станет пятничный минимум Z (1375,3 п.), который стал 2-часовым фракталом на продажу. Но, по всей видимости, данный уровень будет преодолён сразу с открытия. Поэтому ключевым рубежом остаётся минимум «b» (1323,2 п.), который, как мы писали в пятницу, «быкам» отдавать никак нельзя, иначе «им удачи не видать». Роль ближайшего сопротивления сыграет утреннее окно, а далее – краткосрочный падающий тренд (~1390 п.). Основным же рубежом «медвежьей» обороны остаётся тренд (5) (~1415-1420 пп.).
Сегодня с утра внешний фон играет за «медведей». В пятницу рынки США закрылись разнонаправленно (если индекс DJIA остался почти на тех же уровнях, то S&P500 и NASDAQ Comp. подросли порядка 0,4%), Латинская Америка в лице Бразилии закрылась в минусе (Bovespa припала на 0,4%). Но главное сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе, азиатские рынки в связи со смертью руководителя Северной Кореи и возможными непредвиденными ситуациями в АТР находятся в «красной зоне»: если Япония падает на 1%, то Индия – на 1,5%, Китай, Гонконг и Тайвань – по 2%, а Корея – почти на 3,5%. Нефть за пятницу подешевела на $1,4 до $103,8 (Brent) и в настоящий момент находится в минусе.
В пятницу, поскольку котировки подходили к сильному сопротивлению, мы рекомендовали длинную позицию закрыть, а наиболее рискованным в районе тренда (5) даже открывать «шорт». Сегодня рекомендуем короткую позицию прикрыть, а в районе минимума «b» покупать, но если данный уровень будет уверенно преодолен, то переоткрывать «шорт».