Утренний дайджест, – аналитики «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке произошёл отскок к обвалу предыдущих двух дней. И хотя с утра по акциям прошла новая волна продаж (и в моменте индекс ММВБ проседал почти на 3,5%, а РТС – более 4,5%), но уже через час настроения у игроков кардинально поменялись, чему во многом способствовала улучающаяся внешняя конъюнктура. В результате акции начали уверенно набирать высоту и не только сумели отыграть утренние потери, но и выйти в хороший плюс (в основном нефтянка). Объёмы торгов за день хотя и снизились по отношению к пятнице, но оставались довольно высокими, что говорило о том, что в отличие от вечера 23 сентября, на этот раз желающих покупать просевшие акции было больше.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на негативном внешнем фоне с гэпом вниз, котировки продолжили снижение и преодолели ближайшую поддержку в лице пятничных минимумов. Тем не менее, особых продаж уже не было, и до ключевого рубежа «бычьей» обороны в лице долгосрочного растущего тренда (2), берущего своё начало ещё с 2001 года, цены немного не дошли. А стоило внешнему фону начать улучшаться (и фьючерсы на американские индексы, и нефть пошли в рост), как российские «быки» воспрянули духом и пошли в контратаку. В результате утреннее окно было захлопнуто ещё до полудня, а к обеду был покорён и пятничный вечерний максимум. Правда, и покупателям не хватило сил особо продвинуться дальше, и в целом рост затормозился в районе 38%-ной коррекции от последних двух дней падения.
Но сегодня на позитивном внешнем фоне отскок продолжится, по крайней мере, с утра. В роли ближайшего сопротивления выступит вчерашний максимум (1376,3 п.), а далее – упомянутая нами вчера средняя линия (1**) долгосрочного растущего канала (1-1****), берущего своё начало ещё с 1998 года (1400-1420 пп.). Кстати, здесь же проходит и нижняя граница среднесрочного падающего канала (4-4*), берущего своё начало с апреля этого года (см. дневной график). Если же «быкам» удастся пройти и этот район, то следующим редутом «медвежьей» обороны станет преодоленный на обвале в четверг растущий тренд (3), начинающийся с осени 2008 года.
При всём этом напомним, что по техническим индикаторам нижних дивергенций нет ни по 2-часовому, ни по недельному графикам, а по дневному хотя они и образовались, но сохранятся и если цены будут ниже. Так что повторим, что вчерашний и возможный сегодняшний рост пока рассматриваем как коррекционный. В случае снижения ближайшей поддержкой будет утреннее окно, а основной – кластерная зона, в которой находится вчерашний минимум и проходит тренд (2).
Сегодня с утра внешний фон играет за «быков». Накануне рынки США показали хороший рост (основные индексы прибавили по 2,4%). Правда, Латинская Америка в лице Бразилии не сумела повторить те же результаты (Bovespa подросла на 1%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, Азия вся «зеленеет»: Япония и Индия растут по 2%, Гонконг – на 2,5%, Корея – на 4,5% и только Китай торгуется в символическом плюсе. Нефть за вчерашний день подорожала на $0,6 до $104,7 (Brent) и в настоящий момент существенно набирает высоту.
Вчера мы рекомендовали в районе тренда (2) искать момент для покупки. Цены до этого рубежа немного не дошли, хотя кто-то, возможно, и подкупал. Сегодня рекомендуем тем, у кого есть «лонг», его прикрыть и в районе линии (1**) переоткрывать короткую позицию. Хотя в случае уверенного преодоления этого района снова покупать с целью роста в лице тренда (3).