Утренний дайджест. «Мишки» прорычали – теперь дело за «быками», – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

В пятницу на российском фондовом рынке продолжились продажи, начатые в начале недели. Однако в отличие от двух предыдущих дней, напор продавцов уменьшился. И хотя отдельные акции существенно пропадали, но в целом массовых продаж не было.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с гэпом вниз, котировки продолжили снижение, начатое двумя днями ранее. В результате минимум предыдущей сессии был обновлён, но, как и ожидалось, «быков» спас долгосрочный падающий тренд (9), покорённый ими неделей ранее. От этого рубежа цены даже попытались подрасти, но под занавес недели желающих покупать особо не нашлось. К тому же американские индексы существенно припадали, и котировки вернулись в район тренда.
Таким образом, хотя день и неделя прошли под знаком Медведя, которому наконец-то удалось рыкнуть по-настоящему, но в целом «быки» сумели не запаниковать и отступили ровно настолько, насколько им позволяла ситуация без потери стратегической инициативы. Напомним, что в пятницу мы писали, что ценам «надо если и снизиться в этот день, то не больше 1% – чтобы на недельном графике не получилась свечная комбинация «завеса из тёмных облаков». К их сожалению, такая конфигурация получилась, но по индексу РТС такого не произошло (график не приводим). К тому же плюсом для покупателей было и то, что объёмы торгов на снижении существенно упали (почти на треть на ММВБ) – а это даже учитывая «фактор пятницы», говорило о том, что основные продажи прошли двумя днями ранее, и теперь игроки затаились в ожидании дальнейших сигналов как от своего рынка, так и от внешних площадок.
Свой рынок пока играет за «быков»: на дневном графике по индикаторам RSI и линейному MACDу нет «медвежьих» дивергенций (они есть только на гистограмме), на 2-часовом же индикаторы разрядились, да и цены достигли хорошей поддержки в лице тренда (9). И на сегодня данный рубеж наряду с пятничным минимумом снова будет поддерживать покупателей. Ниже проходит и верхняя грань уже подзабытого большого «треугольника» (~1500 п.). При этом роль ближайшего сопротивления сыграет район пятничных послеобеденных максимумов (~1535 п.), а далее – незакрытое окно того же дня (~1541 п.).
Что же касается внешнего фона, то сегодня с утра он также позитивный. Хотя в пятницу рынки США всё-таки пошли на коррекцию (основные индексы припали по ~0,7%), а Латинская Америка в лице Бразилии и вовсе огорчила покупателей (Bovespa упала на 2,3%), но сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в неплохом плюсе, Азия кроме Индии (которая в «нуле») вся «зеленеет» в пределах 0,4-0,8%. Нефть за пятницу подешевела на $1,1 до $117,4 (Brent), но в настоящий момент находится в положительной зоне. Так что в целом ситуация благоприятствует «быкам», и дело за ними – сумеют ли они возобновить среднесрочное наступление.
В пятницу, в преддверии выходных, мы рекомендовали прикрыть короткую позицию и наблюдать за рынком со стороны. Сегодня, поскольку цены находятся в районе хорошей поддержки, рекомендуем искать момент для покупки. «Стоп» чуть ниже тренда (9), хотя в случае уверенного преодоления данного рубежа наиболее рискованные могут и переоткрывать «шорт» с ближайшей целью в лице верхней грани «треугольника».