Утренний дайджест. Главное – не прослезиться, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке после утренней консолидации начались покупки, в основном связанные с тем, что европейские индексы проигнорировали негатив, связанный с понижением агентством Moody`s рейтингов некоторых стран ЕС. Но сильного оптимизма снова не было, о чём свидетельствовали относительно небольшие объёмы торгов. А стоило внешнему фону начать ухудшаться, как и российский позитив стал сходить на «нет». И только набранная в первой половине торгов высота позволила площадкам удержаться в положительной зоне.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с небольшим гэпом вниз, котировки практически сразу продолжили рост, начатый днём ранее. И если сначала покупатели чувствовали себя не очень уверенно, то после обеда на фоне резкого улучшения ситуации на мировых площадках поступь российских «быков» обрела силу, в результате чего был уверенно преодолён 2-часовой фрактал на покупку f (1565,9 п.). Но развить свой успех покупатели не смогли, так как уже через час поддержка со стороны мировых рынков закончилась, к тому же цены подошли к району сильных сопротивлений в лице района предыдущих максимумов (~1570 п.). И хотя «быки» попытались одни, без иностранных «энергетических пилюль», совершить прорыв, и в моменте им это даже удалось, но закрепиться, а тем более форсировать следующий редут «медвежьей» обороны в лице не до конца закрытого окна от 8 августа (~1585 п.) сил всё равно не хватило. А стоило мировым рынкам начать снижаться, как и у нас количество оптимистов резко поубавилось. В итоге не солоно хлебавши «быки» отступили, хотя номинально им всё же удалось закрыть день в плюсе.
Тем не менее, в целом покупатели всё же сумели сохранить тактическую инициативу, перехваченную ими у «медведей» в понедельник (напомним, что стратегическую они и не теряли). Однако вчерашний день показал, что без иностранного стероидного укольчика нашим «быкам» всё труднее и труднее продолжать наступление. Вот и сегодня хотя позитивный внешний фон даёт им все шансы, но в хороший рост верится с трудом. К тому же по техническим индикаторам на 2-часовом графике образовались новые дивергенции, да и форма дневной свечи не оптимистична для покупателей.
На сегодня в роли ближайшего сопротивления выступит вчерашний максимум и окно от 8.08, ключевым же рубежом остаётся кластерная зона, в которой находятся окно от 5 августа и уровень 62%-ной коррекции от падения с апреля по октябрь прошлого года (1620-1630 пп.). Роль ближайшей поддержки сыграет утреннее окно, а далее – вчерашний минимум (1553,7 п.).
Что касается внешнего фона, то накануне рынки США сумели выбраться из минуса и закрыться в «нуле», правда Латинская Америка в лице Бразилии припала (Bovespa снизилась на 1%). Но сейчас фьючерсы на американские индексы в хорошем плюсе, Азия буйно «зеленеет»: Япония растёт более 2,5%, Гонконг – на 2%, Индия – 1,5%, Корея и Китай – порядка 1%. Нефть за вчерашний день подорожала на $0,4 до $118,2 (Brent) и в настоящий момент торгуется в положительной зоне. Тем не менее, хотя внешний фон и играет за «быков», но им надо быть очень осторожными, чтобы не получилось как в известной поговорке «покупали – веселились, посчитали – прослезились».
Вчера мы рекомендовали прикрыть «лонг» и наблюдать за рынком со стороны. Сегодня рекомендацию не изменяем, а наиболее рискованным и открывать «шорт». «Стоп» чуть выше окна от 8.08.