Утренний дайджест. Снова наверх?! – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчерашний день на российском фондовом рынке практически полностью прошёл в снижении. В результате индексы потеряли более 1%. Тем не менее, усиления начавшихся в предыдущий день продаж не произошло, о чём свидетельствовали уменьшившиеся объёмы торгов. А это говорило о том, что рынок по-прежнему находится в неопределенности.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с гэпом вверх, котировки попытались продолжить рост. Но позитив быстро закончился, и от района максимума предыдущего дня снова пошли продажи. При этом ближайшая поддержка в лице минимума понедельника Z (1585 п.) была преодолена, но подспорье «быкам» оказал уровень 38%-ной коррекции от роста последних двух сессий (~1580 п.). От него начались покупки, но они были вялыми. В результате большую часть торгов цены консолидировались в районе 1585-1590 пп. А ближе к вечеру на фоне начавших снижаться фьючерсов на американские индексы российские «медведи» возобновили контратаку и, преодолев утренний минимум, закрыли день в районе 50%-ной коррекции от роста 24-27.02 (~1572 п.).
Таким образом, рынок второй день подряд показал, что ситуация довольно хрупкая для «быков», и им надо держать ухо востро. Вот и вчера утренний залив происходил на вполне нормально торгующихся заокеанских фьючерсах, а стоило им немного припасть, как у нас обновился минимум. Хотя, с другой стороны, объёмы торгов на снижении были относительно невелики, так что усиления продаж тоже пока не происходит. И создаётся впечатление, что акула либо уже решила, что будет делать – и просто запутывает следы, либо ожидает новых событий, в частности, и тех, что произойдут в России в конце этой недели, а также что будет происходить в последующие дни. Да и рынки США продолжают создавать неопределённость – при многочисленных дивергенциях на дневных графиках рост продолжается – там тоже хитрые акулы всех затаскивают в бумагу.
Вот и сегодня позитивный внешний фон даёт «быкам» очередную возможность вернуть себе инициативу. В роли ближайшего сопротивления выступит район проторговки 27-28.02 (1585-1595 пп.). Ключевым остаётся кластерная зона, о которой мы пишем уже месяц – незакрытое окно от 5 августа прошлого года, а также уровень 62%-ной коррекции от апрельско-октябрьского падения 2011 года (1610-1630 пп.). Роль ближайшей поддержки сыграет утреннее окно, а далее – уровень 62%-ной коррекции от последней волны роста (~1563 п.). Ключевым редутом «бычьей» обороны остаётся среднесрочный растущий тренд (8), а также дневной фрактал на продажу Y (1536 п.).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-позитивный. Накануне рынки США показали рост в среднем на 0,2-0,7%, а индекс DJIA впервые за почти 4 года закрылся выше отметки «13 000». Латинская Америка в лице Бразилии также порадовала покупателей (Bovespa прибавила 1,1%). И сейчас хотя фьючерсы на американские индексы находятся в «нуле», но Азия почти вся «зеленеет»: если Япония и Индия растут по 0,8%, то Корея – 1,5%, Гонконг – 0,5%, и только Китай снижается на 0,4%. Нефть за вчерашний день подешевела на $2,3 до $121,8 (Brent), но при этом котировки на «чёрное золото» пришли на хорошую поддержку, и в настоящий момент они в плюсе.
Вчера мы рекомендовали прикрыть длинную позицию, а наиболее рискованным даже искать момент для открытия «шорта». Сегодня, поскольку на рынке неопределенность, рекомендуем наблюдать за событиями со стороны, а тем, у кого от вчерашнего дня осталась короткая позиция, выставить «стоп» чуть выше ближайшего сопротивления.