В начале недели ожидаем увидеть продолжение восстановления рынка, — Потавин Александр, "Ай Ти Инвест — Проспект"

В пятницу торги на фондовых биржах США завершились небольшим снижением индексов. Нестабильность, связанная с европейским долговым кризисом продолжает давить на американский рынок акций. Вышедшая в пятницу статистика показала, что количество вновь созданных рабочих мест в октябре составило 80 тыс. (чуть ниже ожиданий), а ставка безработицы 9,0% . При этом уровень занятости в частном секторе показал снижение до 104 тыс. против 191 тыс. в сентябре. В целом, заокеанских биржах ситуация достаточно стабильная и инвесторы пока готовы выкупать снижения, используя в качестве поддержки уровень 1215 п. по S&P-500.
В пятницу спрэд по 10-летним облигациям Германии и Италии расширился до нового рекордного максимума по еврозоне +478 б.п. Причину стоит искать в том, что ЕЦБ рассматривает возможность прекращения выкупа итальянских облигаций, если его аналитики придут к выводу, что страна не в силах выполнить взятые обязательства и провести структурные реформы. На саммите G-20, прошедшем в эти выходные было решено, что Греция не станет проводить референдум по вопросу принятия антикризисных мер. В выходные премьер министр Греции Г. Папандреу ушел в отставку, поэтому дальнейшая экономическая политика в стране пока остается под вопросом.
Тем не менее, все эти новости не оказывают серьезного влияния на положение основных торговых валют и цен на сырьевые товары. Несмотря на локальную волатильность, пара EUR/USD стабильно торгуется возле отметки 1,3780. В понедельник утром цены на нефть марки Brent тестируют на прочность уровень сопротивления $113,3 — максимум за последние 3 недели.
В понедельник мы ожидаем увидеть открытие торгов на российских биржах в зоне небольшого подъема. Безусловно, новостной фон говорит о том, что инвесторы остаются в напряжении в части разрешения долгового кризиса в Греции, но в целом, динамика наших фондовых индексов говорит о приходе к нам западных денег, вслед за ростом цен на нефть. По данным EPFR в первую неделя ноября приток капитала на российский рынок впервые с начала июля составил 56 млн. долл. В связи с этим, все большее число игроков будут искать точки для открытия длинных позиций по акциям и фьючерсам (торги в минувший четверг — лишнее тому доказательство). Индекс ММВБ на прошлой неделе обозначил уровень поддержки на 1440 п., а в начале на этой может дотянуться до отметки 1525 п. Наши фавориты на это время — акции Роснефти и Газпрома. Ближайшие поддержки по фьючерсу РТС расположены на 150 тыс. п., а ближайшей целью роста может стать диапазон сопротивления на 158-159 тыс. п.
Сегодня дня в 13-30 выходит ноябрьский индекс доверия инвесторов Sentix по еврозоне. В 14-00 ждем выхода статистики по розничным продажам в еврозоне за ноябрь. В 15-00 выходят данные из Германии по объему промпроизводства за сентябрь. От этих данных будет зависеть не только настроения на европейских фондовых биржах, но на валютном рынке.
Потавин Александр
Руководитель аналитической службы
«Ай Ти Инвест — Проспект»