Рынок акций ищет выход из консолидации, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Ведущие фондовые индексы Европы и США завершили торговую сессию в среду с разнонаправленными изменениями — немецкий DAX (-0,4%), французский CAC (-0,03%), британский FTSE-100 (-0,54%), американские Dow (-0,06%), SP500 (+0,11%), Nasdaq Сomposite (+0,46%). Вышедшая очередная порция хороших данных американской макроэкономической статистики заставила усомниться инвесторов в том, что ФРС в ближайшей перспективе прибегнет к очередному монетарному стимулированию экономики. Как стало известно, объем промышленного производства в США в прошлом месяце вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а по сравнению с июлем прошлого года он увеличился на 4,4%. Стоит отметить, что темпы роста промышленности США в годовом исчислении превышают темпы роста промышленного производства в России, которое в июле выросло всего на 3,4%. Улучшается ситуация и на рынке жилья США. Соответствующий индекс национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) в среду прибавил еще два пункта и достиг максимальной отметки за последние пять лет. Если припомнить еще последние показатели розничных продаж в США, которые в июле выросли на 0,8%, то можно предположить, что на предстоящем в конце августа симпозиуме в Джексон-Хоуле глава ФРС Бен Бернанке вряд ли прольет свет на перспективы новой программы QE. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,1-0,3%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно позитивная динамика. Цены фьючерсов на нефть марки Brent вчера перевалили за отметку в $116 за баррель, что, видимо, связано с сегодняшней экспирацией ближайшего контракта. Следующий фьючерсный контракт на Brent сейчас торгуется в районе $114,3 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций в среду показал преобладающее снижение котировок «голубых фишек» при слегка выросших оборотах торгов акциями. Тем не менее, оборот акций в фондовой секции ММВБ все равно оказался низким и не превысил $1 млрд. При этом главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ — не сумел вчера удержаться выше уровня в 1450 пунктов, потеряв за день чуть меньше 1%. Завершил торговую сессию этот фондовый индикатор примерно в середине формирующейся в нем в последние полторы недели области расходящейся консолидации, которая является отражением неоднозначных взглядов инвесторов на дальнейшее направление движения рынка. Подпирает индекс ММВБ снизу поддержка, находящаяся в районе минимальных отметок прошлой недели, достичь которой индекс ММВБ вчера не смог. Однако нельзя исключать то, что эта поддержка может быть проверена на прочность в случае ухудшения внешнего фона. Вместе с тем если индексу ММВБ все-таки удастся перебраться выше отметки в 1450 пунктов и закрепиться там, то это существенно повысит его шансы на выход из нынешней консолидации вверх в район 1490-1500 пунктов, где находится зона сопротивления, соответствующая максимальным отметкам мая текущего года. При этом на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, валютных и товарных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут розничные продажи в Великобритании в 12.30 мск, индекс потребительских цен в еврозоне в 13.00 мск, число заявок на пособие по безработице в США в 16.30 мск, начало строительства и разрешения на строительство в США в 16.30 мск, а также индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в США в 18.00 мск.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома в среду опустились ниже уровня в 155 руб., но затем начали возвращаться к нему снизу. Если акциям Газпрома сегодня удастся закрепиться выше отметки 155 руб., то вполне вероятна их очередная попытка переписать максимальные отметки за последний месяц. Однако в случае ухудшения внешнего фона нельзя исключать продолжения в них коррекции, препятствиями на пути которой станут зоны поддержки, располагающиеся возле 153,5 и 151 руб.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка в среду опустились до минимальных отметок за последние семь торговых дней, однако пробить поддержку, располагающуюся чуть ниже отметки в 92 руб. не смогли. В конце торговой сессии они продемонстрировали от нее отскок, закрыв день с потерей всего в 0,6%. Продолжение колебаний акций Сбербанка вблизи текущих уровней представляется пока наиболее вероятным вариантом дальнейшего развития событий.
Ростелеком-ао. В котировках акций Ростелекома в среду наблюдалась волна фиксации прибыли, которая завершилась чуть ниже отметки в 123 руб. Возобновившийся в середине дня подъем акций Ростелекома вновь приподнял их над психологическим уровнем в 125 руб. Сильная зона сопротивления дальнейшему росту котировок акций Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находится немного выше отметки 126 руб.