Рынок акций может взять тайм-аут, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США завершили вторник с разнонаправленными изменениями — немецкий DAX (+0,18%), французский CAC (-0,09%), британский FTSE-100 (-0,59%), американские Dow (+0,62%), SP500 (+0,74%), Nasdaq Сomposite (+0,45%). Насыщенность вторника данными макроэкономической статистики и корпоративной отчетностью держала инвесторов в напряжении всю торговую сессию. Неприятным сюрпризом стало неожиданное падение индекса ожиданий инвесторов ZEW до минимальных за последние полгода отметок. Это указывает на то, что экономика Германии, ставшая в море европейского кризиса островом стабильности, теряет иммунитет, и все большее число инвесторов ожидает ухудшения ситуации в экономике ФРГ ближайшие шесть месяцев. Вместе с тем вышедшие данные по объёму промышленного производства в США, который в июне вырос на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем после сокращения на 0.2% в мае, оказались лучше рыночных ожиданий и вызвали на рынках краткосрочный подъем. Всплеском турбулентности рынки вчера отреагировали на заявления главы ФРС Бена Бернанке, отметившего серьезные риски для экономики США в бюджетных и долговых проблемах, решение которых всецело зависит от политической воли американских властей. Подтвердив готовность ФРС к дальнейшему стимулированию экономики, Бернанке, однако, не сказал ничего конкретного о дальнейших действиях Американского Центробанка. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,1-0,2%. На фондовых площадках в Азии отмечается разнонаправленная динамика. Цены на нефть Brent колеблются возле отметки в $103,3 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций во вторник показал довольно волатильную динамику котировок «голубых фишек», сформировавшуюся под влиянием изменявшегося внешнего фона. Обилие публиковавшихся данных макроэкономической статистики и корпоративной отчетности нашло во вторник свое выражение во всплеске турбулентности на мировых фондовых и сырьевых биржах. Фондовые индексы и цен на нефть марки Brent перешли в течение дня от роста к снижению и снова к росту. При этом главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ, рассчитываемый в рублях, сумел закончить основную торговую сессию с повышением на 0,6%, удержавшись выше отметки в 1430 пунктов. Своего внутридневного максимума в 1442 пункта индекс ММВБ вчера достиг сразу после публикации оказавшихся лучше ожиданий данных по промышленному производству США тогда как заявления главы ФРС Бена Бернанке спровоцировали на отечественном рынке фиксацию прибыли. Образовавшийся на графике индекса ММВБ шип обозначил зону сопротивления дальнейшему росту, расположившуюся около отметки в 1450 пунктов, на подступах к которой в ближайшей перспективе рынок акций может взять тайм-аут и начать консолидацию после трехдневного роста. Оптимизма инвесторам могут добавить итоги аукциона ОФЗ, на котором Минфин РФ неожиданно удвоил свое предложение. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут уровень безработицы в Великобритании в 12.30 мск, индексы ипотечного кредитования в США 15.00 мск, строительство новых домов и разрешения на строительство в США 16.30 мск. Глава ФРС США Бернанке вновь выступит 18.00 мск. Экономический обзор ФРС, именуемый Бежевой книгой, будет опубликован в 22.00 мск.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома вчера сначала преодолели зону сопротивления, расположившуюся возле отметки в 155 руб., а затем вновь вернулись к ней в конце торгового дня. Консолидация в акциях Газпрома вблизи текущих уровней, по всей видимости, сегодня продолжится. Существенное влияние на поведение котировок акций Газпрома сегодня могут оказать результаты переговоров по «газовым вопросам» Президента России Владимира Путина с премьер-министром Турции Тайипом Эрдоганом.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка вчера продолжили подъем и проверили на прочность зону сопротивления росту, располагающуюся возле отметки в 92 руб., которая оказалась довольно прочной и устояла. Увеличивающееся к концу торговой сессии давление продаж приводит к тому, что, несмотря на рост третий день подряд, цены закрытия торгов в акциях Сбербанка уже второй день ниже цен открытия. Это не внушает особого оптимизма и может стать предвестником снижения котировок акций Сбербанка.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома продолжают колебания в боковом диапазоне в районе отметки в 120 руб. при невысоких оборотах торгов. В ближайшей перспективе эта тенденция в котировках акций Ростелекома, по всей видимости, сохранится.