Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу выросли. Немецкий DAX оказался по итогам недели в лидерах роста, и, прибавив 1%, завершил неделю на историческом максимуме на фоне позитивных экономических прогнозов. Независимый совет экономистов при правительстве Германии спрогнозировал, что в следующем году уровень безработицы в Германии снизится, а рост экономики, напротив, ускорится до 1,6% в годовом выражении. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным, ВВП Германии увеличился в 3 квартале этого года на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 0,6% г/г, как и ожидалось.
Рынок акций США в пятницу снова прибавил, а индексы американских «голубых фишек» Dow и «широкого рынка» S&P500 завершили ростом шестую неделю подряд, переписав свои исторические максимумы. Опубликованные в пятницу слабые данные по промышленному производству в США, согласно которым его объем в октябре этого года снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, не смутили инвесторов. Наиболее негативное влияние на динамику промпроизводства в США оказал снизившийся в прошлом месяце выпуск автомобилей и автокомпонентов (он упал на 1,3% м/м).
Российский рынок акций в пятницу подрос, завершив неделю в небольшом «плюсе». Индекс ММВБ прибавил за неделю 0,3%. В то же время индекс РТС вырос на 0,8% благодаря небольшому укреплению позиций рубля. Сдержал подъем российского рынка акций на минувшей неделе усилившийся отток средств нерезидентов с российского фондового рынка. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 13 ноября, отток капитала из фондов РФ достиг 2-х месячного максимума и составил $225 млн.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно позитивным. Фьючерсы на индексы США меняются мало. Азиатские рынки большей частью показывают позитивную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $108,5 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть с повышением индекса ММВБ примерно на 0,3% и предполагаем, что этот индекс вновь закрепится выше отметки в 1500 пунктов.
Особое мнение.
ЕЦБ готовит припарки.
Вышедшие в пятницу данные по инфляции в еврозоне указали на её снижение в годовом выражении до минимальных отметок за последние почти 4 года. Согласно обнародованным данным, потребительские цены в еврозоне выросли в октябре 2013 года всего на 0,7% относительно того же месяца прошлого года, что является минимальным значением с ноября 2009 года. Мы полагаем, что в ноябре ЕЦБ начал новую фазу смягчения монетарной политики, которая получит свое продолжение в следующем году. Однако мы весьма скептически настроены в отношении того, что установление ЕЦБ отрицательной ставки по депозитам само по себе поможет регулятору разогнать инфляцию или заставит европейские банки активнее кредитовать экономику. Сейчас на депозитах в ЕЦБ лежит всего около 50 млрд евро, и эта сумма слишком мала, чтобы что-то изменить в масштабах финансовой системы еврозоны.
В фокусе.
Торговая недвижимость: рынок растет за счет регионов.
Международная консалтинговая компания Cushman&Wakefield опубликовала отчет «Retail Space Across Russia 2013-2014». Аналитики C&W в целом позитивно смотрят на российский рынок торговой недвижимости. Россия в настоящее время является третьим рынком Европы по количеству торговых площадей, и объемы качественных торговых площадей продолжают расти. Ежегодно в России вводится в эксплуатацию около 1,5 млн кв. м качественных торговых площадей, что составляет почти половину всех новых торговых площадей, строящихся во всей Европе.
Строительство ведется более чем в 80 российских городах и в следующем году ожидается увеличение торговых площадей до 2,8 миллионов кв.м. Несмотря на то, что в Москве представлено наибольшее количество торговых площадей, по показателю насыщенности торговыми площадями на 1 тыс. жителей Москва занимает всего лишь 8 место среди городов-миллионников и 12 место по России. В Москве в последние несколько лет (2011-2013 гг.) наблюдается некоторое замедление строительной активности. Тем не менее, Москва обладает огромным потенциалом и новые строящиеся масштабные торговые проекты, которые планируются к вводу в 2014-2015 гг., вызывают высокий интерес у ритейлеров.
Корпоративные и отраслевые события.
МГТС начинает предоставлять услуги сотовой связи.
Московская городская телефонная сеть (МГТС), крупнейший оператор фиксированной связи в столице, планирует в 1-м полугодии 2014 г. начать предоставление услуг мобильной связи по модели «виртуального оператора» (MVNO) на сети своего акционера — МТС. Предполагается, что услуги мобильной связи МГТС будет предоставлять под собственным брендом, отметил глава компании. По его словам, выход на новый для компании рынок происходит в рамках реализации новой бизнес-стратегии, которая предусматривает конвергенцию услуг, т.е. формирование пакетных предложений для абонентов.
ТКС-Банк теряет капитализацию.
Комитет Госдумы по финансовым рынкам предложил внести ко второму чтению закона «О потребительском кредитовании» поправки, запрещающие любую дистанционную продажу кредитных карт, сообщила газета Коммерсантъ со ссылкой на неназванные источники. Как отмечает издание со ссылкой на финансистов, главным пострадавшим от новых требований может стать банк «Тинькофф кредитные системы», который специализируется как раз на дистанционной продаже кредитов. Депутаты, в частности, предложили передавать клиенту пластиковую карту только в структурном подразделении кредитора. Если поправки будут приняты, под запретом окажутся сразу несколько каналов дистанционного распространения карт: доставка с курьером на дом, рассылка по почте, и даже продажа карт на банковских стойках в магазинах.
Россети упростили условия техприсоединения.
Россети проделали большую работу по оптимизации бизнес-процессов, автоматизации обработки заявок на технологическое присоединение (ТП), унификации документооборота и многое другое. Благодаря этому Россия поднялась сразу на 67 пунктов в рейтинге Всемирного Банка «Doing Business» за 2013 год в части удобства подключения к электросетевой инфраструктуре.
Ростелеком может сэкономить на выкупе.
В преддверии рассмотрения советом директоров вопроса о выделении мобильных активов в отдельную компанию «РТ-Мобайл» Ростелеком, по неофициальным данным, заказал оценку своих акций ООО «Эрнст энд Янг – оценка и консультационные услуги». Совет директоров Ростелекома рассмотрит цену выкупа акций 19 ноября.
Мостотрест несет убытки.
Мостотрест в январе-сентябре 2013 года получил 1,9 млрд руб. чистого убытка по РСБУ против 1,976 млрд чистой прибыли годом ранее, следует из отчета компании. Выручка компании в отчетном периоде выросла на 30,2%, до 56,819 млрд руб. Валовая прибыль снизилась с 4,590 млрд руб. за 9 месяцев 2012 г. до 2,940 млрд руб. за январь-сентябрь 2013 г. Прибыль от продаж сократилась в 5,3 раза, до 382,8 млн руб., доходы от участия в других организациях — в 3 раза, до 269,2 млн руб.
Банки и «Мечел» почти договорились о реструктуризации долга.
Мечел близок к договоренности с банками-кредиторами о реструктуризации задолженности, однако, по неофициальным данным, документы еще не подписаны. Как предполагается, Мечел не будет платить по своим долгам в 2014 году, а все выплаты — как погашение основного долга, так и процентов — будут перенесены на 2015-2017 годы. Глава Сбербанка Герман Греф заявил, что рассчитывает на реструктуризацию синдицированного кредита Мечела до конца года.
