Биржевые индексы Западной Европы во вторник снизились, — инвесторы фиксировали прибыль на перспективах докапитализации европейских банков и снижении товарных рынков. Ключевой новостью стали опасения по банкам, появившиеся на фоне роста напряженности на китайском рынке МБК, планы ЕЦБ провести более жесткое стресс-тестирование банков в следующем году с необходимой по его итогам докапитализацией и ожидание завтрашнего заседания Совета управляющих ФРС по нормативам Basel-III.
Фондовые индексы США также в среду упали, хотя темпы снижения оказались не очень сильными. Здесь также активно отыгрывалась идея предстоящего заседания ФРС, которое может ужесточить требования к капиталу и качеству активов на балансе банков и, соответственно, привести к сокращению их рыночных позиций вне сектора гособлигаций.
Российский рынок акций показал сильное снижение, упав по индексу РТС ниже 1500 пунктов, а по индексу ММВБ вплотную к нему приблизившись – фиксация прибыли преобладала по подавляющему большинству бумаг. В целом тенденция вчерашнего дня получила свое продолжения – рынок входит в долгожданную коррекционную фазу. Так, продолжилось снижение котировок нефтегазового сегмента – наиболее ликвидные бумаги потеряли здесь 1-2,5%, причем Газпром (-2,4%) вновь стал аутсайдером, причем на увеличившихся оборотах. Сбербанк потерял 2%, при умеренно снижении курса акций ВТБ (-0,9%), что позволило банковскому сектору двигаться в целом чуть хуже рынка.
Общий фон для российского рынка в начале дня складывается нейтральным. Фьючерсы на индексы США растут, азиатские рынки под умеренным давлением. Цены на нефть Brent откатились ниже 108 долл./барр. На старте российской торговой сессии возможно снижение индекса ММВБ на 0,1-0,2%, в дальнейшем мы допускаем, что рублевый индикатор может опуститься ниже отметки 1500.
В фокусе.
Китай манит российских нефтяников и газовиков.
На днях сразу несколько российских нефтегазовых компаний «отметились» сообщениями о том или ином формате взаимодействия с Китаем – это Газпром, Роснефть, Новатэк и Лукойл. Конечно, для всех компаний сотрудничество с КНР – это один из основных драйверов роста. Но пока реально выигрывают только Новатэк и Роснефть. Новатэк – в связке с планирующейся либерализации экспорта СПГ из России, а Роснефть – за счет получения внушительной предоплаты.
Особое мнение.
Сокращение программы выкупа активов ФРС может начаться не ранее апреля 2014 г.
Негативные ожидания рынка, связанные со сворачиванием программы количественного смягчения ФРС и возможностью технического дефолта США, не оправдались, что задало импульс к обновлению исторических максимумов фондовыми индексами развитых стран (S&P500, DAX, EuroTOP100). Попытаемся разобраться, является ли это повышательное движение обоснованным на среднесрочном горизонте. Пока с уверенностью можно говорить лишь об одном: двухнедельный «шатдаун» в США завершен и его влияние на динамику ВВП США в 4-м квартале будет умеренным (потери составят несколько десятых процента в годовом выражении). В условиях задержки с публикацией сентябрьских данных, ФРС США будет сложно решиться на сворачивание программы количественного смягчения, т.к. во-первых, отсутствуют данные об оценке состояния дел в экономике, а во-вторых, члены FOMC, вероятно, постараются убедиться в том, что экономика уверенно движется по траектории восстановления.
Корпоративные и отраслевые события.
Наводнения «помогли» Русгидро.
Выработка электроэнергии станциями ОАО «РусГидро» и его дочерних обществ в январе-сентябре 2013 год составила 93,418 млрд кВт.ч, что на 15% больше, чем за аналогичный период 2012 года, говорится в сообщении компании. Гидроэлектростанции, входящие в группу «РусГидро», за 9 месяцев 2013 года увеличили производство электроэнергии на 23%, до 71,409 млрд кВт.ч. В том числе в третьем квартале 2013 года суммарная выработка группы «РусГидро» выросла на 18%, до 28,407 млрд кВт.ч, выработка гидроэлектростанций увеличилась на 26% и составила 22,952 млрд кВт.ч.
НОВАТЭК выплатит дивиденды по итогам 1 полугодия 2013 года.
Акционеры ОАО «НОВАТЭК» на внеочередном собрании 22 октября одобрили дивиденды за первое полугодие 2013 года в размере 3,4 рубля на обыкновенную акцию (34 руб. на GDR), сообщила компания. Общая сумма выплат составит 10,3 млрд рублей. Дивиденды будут выплачены не позднее 21 декабря.
Заморозка тарифов не должна вызвать проблем у Транснефти.
Заморозка тарифов «Транснефти» на 2014 год с точки зрения Федеральной службы по тарифам (ФСТ) не вызовет проблем у компании, однако решение по этому вопросу пока не принято, сообщил глава ФСТ Сергей Новиков.
Уралкалий может выплатить дивиденды по итогам 1 полугодия 2013 года.
Совет директоров «Уралкалия» принял решение созвать внеочередное собрание акционеров в форме заочного голосования 18 декабря 2013. Один из вопрос, который будет рассматриваться, касается дивидендов. В частности, совет директоров рекомендовал собранию акционеров выплатить промежуточные дивиденды из расчета 2,21 рубля на одну обыкновенную акцию «Уралкалия» (около 0,35 доллара США на одну ГДР). Датой составления списка лиц, имеющих право на участие в собрании, определено 29 октября 2013 года.
Башнефть обсудит выплату дивидендов по итогам 9 мес. 2013 года.
Совет директоров «Башнефти» 28 октября рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2013 года, сообщила компания. Планируется, что реестр на участие во внеочередном собрании акционеров будет закрыт 5 ноября. Ранее планировалось, что совет директоров рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов 31 октября.
