Ведущие фондовые индексы Европы в среду в основном незначительно снизились. Лучше рынка вчера вновь выглядел итальянский фондовый индикатор FTSE MIB, прибавивший 0,7% после того, как Верхняя палата итальянского парламента выразила доверие действующему правительству во главе с премьер-министром Энрико Летта. Прошедшее вчера заседание ЕЦБ не преподнесло особых сюрпризов. Европейский регулятор оставил свои ключевые ставки без изменений, а глава ЕЦБ Марио Драги подтвердил обещание сохранять базовые процентные ставки низкими в течение длительного периода времени и придерживаться стимулирующей политики столько, сколько это будет необходимо.
Рынок акций США в среду продолжил умеренное снижение. На второй день американского «шатдауна» президент США Барак Обама в поисках компромисса пригласил лидеров Конгресса принять участие в переговорах о приостановке работы правительства, бюджетных законопроектах и потолке госдолга. Однако так быстро урегулировать возникшие межпартийные разногласия американским законодателям будет не к лицу.
Российский рынок акций в среду возобновил снижение под влиянием ухудшившегося внешнего фона, что выразилось в негативной динамике европейских и американских фондовых индексов, а также в контексте отмечавшегося повышения уровня фондовой турбулентности. Индекс российской фондовой волатильности RTSVX вчера вновь забрался выше уровня в 25 пунктов.
Общий фон для российского рынка сегодня в начале дня складывается умеренно позитивным. Цены на нефть марки Brent вчера подскочили к отметке в $109 за баррель и теперь пытаются закрепиться на достигнутом уровне. Азиатские рынки в основном слегка прибавляют. Открытие европейских площадок мы ждем с небольшим повышением. Фьючерсы на индексы США слегка снижаются, но фьючерс на индекс американского «широкого рынка» S&P500 в текущем моменте демонстрирует максимальную в этому году бэквордацию. В сложившихся условиях мы предполагаем сегодня увидеть старт российской торговой сессии с повышением индекса ММВБ примерно на 0,2%, а в дальнейшем ожидаем продолжения его колебаний вблизи текущих уровней.
Особое мнение.
Бюджетный кризис в США и правительственный «шатдаун»: первый шаг к техдефолту сделан?
Значительная часть гоcучреждений в США закрылась во вторник полностью или частично и 800 тыс. госслужащих (примерно 1/3 от общего числа занятых в этом секторе) были отправлены в неоплачиваемые отпуска из-за отсутствия решения по бюджету на 2014 фискальный год (традиционно начинается с октября). Основным препоном для очередного одобрения этого вопроса является непреклонная позиция республиканской партии по одному из ключевых достижений демократа Б.Обамы – реформы здравоохранения, т.н. Obamacare (The Patient Protection and Affordable Care Act (PPACA)), одобренной и частично запущенной в 2010 г. Текущие события являются своего рода продолжением политической борьбы в рамках Конгресса, уже стоившей США высшей ступени кредитного рейтинга S&P в 2011 г. Попробуем разобраться подробнее, что такое government shutdown и чем он грозит финансовым рынкам. Рынки пока реагируют достаточно сдержанно: резко, но в контролируемых масштабах расширились спрэды CDS на суверенный долг США, казначейские облигации и доллар США не отступили от сформированных уровней, а рынок акций умеренно подкорректировался при стабильности индикаторов ожидаемой волатильности.
Нефтегаз и банки теряют популярность.
Наиболее популярными акциями на отечественном фондовом рынке в отраслевом спектре остаются бумаги российских нефтегазовых компаний и банков. Доля этих секторов в суммарном обороте торговли акциями на Московской бирже в последние 4 года устойчиво превышает 75%. Однако в последние кварталы обозначилась тенденция снижения доли оборота нефтегазового и финансового секторов в общем объеме торгов. Предпочтения отечественных инвесторов постепенно смещаются в сторону таких отраслей, как «Химия», «Телеком» и «Потребительский», суммарный оборот в которых растет.
Корпоративные и отраслевые события.
АЛРОСА предложит инвесторам свои акции.
АЛРОСА официально объявила о намерении осуществить публичное предложение своих обыкновенных акций, которые уже давно входят в состав индекса ММВБ. Предложение акций АЛРОСА станет частью программы приватизации госактивов и будет включать в себя продажу 14% акций, принадлежащих поровну РФ и Якутии, а также 2%, принадлежащие подконтрольной ей структуре Wargan Holdings Limited.
Транснефть увеличит дивиденды.
Транснефть считает реальным выплату дивидендов в размере не менее 35% от чистой прибыли по МСФО не раньше 2015-2016 годов, сообщил глава Транснефти Николай Токарев. «Не думаю, что так быстро (в 2014 году) можем перейти на выплату дивидендов в размере 35% по МСФО», — сказал Токарев. По его словам, приватизация 3,1% акций Транснефти возможна не ранее 2016 года
РФПИ войдет в капитал Ростелекома.
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) в начале следующей недели закроет сделку по вхождению в капитал Ростелекома, сообщил гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев, не исключивший дальнейших инвестиций в Ростелеком. РФПИ приобретет пакет акций Ростелекома у 100%-ной «дочки» оператора ООО «Мобител» совместно с Deutsche Bank.
АвтоВАЗ несет убытки.
АвтоВАЗ в 1 полугодии 2013 года получил убыток по МСФО в 2,618 млрд руб. против 27,394 млрд руб. чистой прибыли годом ранее. Выручка компании снизилась на 7%, до 82,980 млрд руб. Убыток от основной деятельности составил 2,120 млрд руб. против 35,6 млрд руб. прибыли в январе-июне 2012 года. В 1 полугодии 2013 года продажи АвтоВАЗа сократились на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года.
