Предлагаем Вашему вниманию очередной ежемесячный список бумаг, которые, с нашей точки зрения, представляют наибольший интерес для покупки.
| Эмитент | Текущая | Целевая | Потенциал | Комментарий |
| Сургутнефтегаз привилегированные | 0,5 | 0,71 | 42% | «Защитная компания» от падения цен на нефть из-за «денежной подушки» на балансе. «Префы» интересней из-за дивидендов и высокого дисконта к «обычке». |
| ГМК Норникель | 194,5 | пересмотр | — | Завершение конфликта акционеров раскроет акционерную стоимость компании, которая растет за счет улучшения конъюнктуры на рынке цветных металлов. |
| Газпром нефть | 4,11 | пересмотр | — | После значительной коррекции, акции компании дешевы, несмотря на перспективы улучшения финансовых показателей. |
| ВСМПО-АВИСМА | 95,75 | 128 | 34% | Рост заказов со стороны авиапроизводителей и перспективы роста цен на титан. |
| Кузбассразрезуголь | 0,353 | 0,7 | 98% | Самая дешевая компания среди угольщиков |
| МРСК Волги | 0,0052 | 0,0108 | 109% | В 5-ти из 7-ми филиалов МРСК Волги утверждены параметры перехода на RAB-регулирование, которые оказались лучше наших ожиданий. Сейчас компания по коэффициенту EV/iRAB торгуется на уровне 0,4. При этом, МРСК Центра торгуется по этому коэффициенту на уровне 0,58, а справедливым уровнем этого коэффициента для МРСК мы считаем 0,8. |
| ОГК-3 | 0,0543 | 0,085 | 56% | Мы ожидаем, что в итоге, Совет директоров Норильского Никеля одобрит обмен контрольного пакета акций ОГК-3 на акции ИнтерРАО, что приведет к смене контролирующего акционера и значительному снижению премии за риск, закладываемой в оценку акций ОГК-3. |
| Метафракс | 0,725 | 1,33 | 83% | Мировые цены на метанол находятся на годовых максимумах, а уровень спроса на метанол и его производные вышел на докризисный уровень. Мы прогнозируем, что высокий уровень загрузки мощностей и цен на продукцию, позволят Метафраксу существенно улучшить свои финансовые показатели по итогам 4 квартала 2010 г. |
| Аммофос | 83,5 | 185 | 122% | Несмотря на переход на давальческую схему в отношениях с Апатитом с 1 января 2010 г., Аммофос остается фактическим центром прибыли холдинга ФосАгро, что подтверждается данными последней финансовой отчетности Аммофоса по РСБУ. Драйвером роста стоимости Аммофоса мы считаем IPO ФосАгро, в результате которого либо повысится прозрачность Аммофоса для инвесторов, либо ФосАгро выкупит доли миноритариев с премией к рынку. |
| Синергия | 35,9 | 56,1 | 56% | Сильные операционные показатели за 3 кв. 2010 года. Рост доли премиальных брендов в выручке, что должно улучшить валовую рентабельность компании. |
.
| Эмитент | 11 октября | 9 ноября | +/- |
| Сургутнефтегаз привилегированные | 0,51 | 0,5 | -2% |
| Лукойл | 58,1 | 58,44 | +0,6% |
| МРСК-Холдинг | 0,155 | 0,176 | +13,5% |
| Кузбассразрезуголь | 0,3 | 0,353 | +7,7% |
| Ковровский механический завод | 86 | 90 | +4,6% |
| Аэрофлот | 2,21 | 2,52 | +14% |
| НМТП | 0,126 | 0,124 | -1,6% |
| Группа «ЛСР» | 27,35 | 28,4 | +3,8% |
| Фармстандарт | 80,85 | 91,8 | +13,5% |
| Группа «Черкизово» | 28 | 29,55 | +5,5% |
| Индекс РТС | 1588,29 | 1659,45 | +4,5% |
Источник: Прайм-Тасс
