Российский рынок.
► Годовое собрание акционеров Сбербанка России пройдет 31 мая 2013 года, реестр акционеров закроется 11 апреля, сообщил президент — председатель правления банка Герман Греф на пресс-конференции по итогам заседания набсовета в пятницу. По словам Г.Грефа, следующий набсовет к собранию акционеров состоится после закрытия реестра, 16 апреля.
На заседании в пятницу набсовет рассмотрел все традиционные вопросы к проведению годового собрания. Помимо утверждения дат закрытия реестра и годового собрания он утвердил список кандидатов в набсовет, а также рекомендовал утвердить распределение прибыли и выплатить дивиденды за 2012 год в размере 2,57 рубля на обыкновенную и 3,2 рубля на привилегированную акцию.
В том случае, если эти рекомендации будут утверждены, акционеры Сбербанка в сумме получат 58,67 млрд рублей против 47,49 млрд рублей за 2011 год (2,08 рубля на обыкновенную акцию и 2,59 рубля на привилегированную).
Доля чистой прибыли по РСБУ по итогам 2012 года, направленной на дивиденды, составит 17% (за 2011 год — соответственно 15,3%). Сбербанк в 2012 году получил 346,2 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ с учетом событий после отчетной даты, что на 11,5% больше, чем в 2011 году, когда прибыль составила 310,5 млрд рублей.
Говоря о текущих результатах, Г.Греф подчеркнул, что события на Кипре не повлияют на финансовые результаты Сбербанка.
Комментарий по рынку.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ закрылся на уровне 1 441,36, упав на 1,22%. То есть рынок закрылся на минимумах, но пробой тренда не состоялся.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 27,710 млрд. руб.
Проблемы с Кипром на прошлой неделе оказались абсолютным сюрпризом для большинства инвесторов и внезапно переломили попытки восстановления восходящего тренда.
И только сегодня с утра ситуация получила развитие – дефолта Кипра все-таки не будет. Кипр, Евросоюз и Международный валютный фонд согласовали новый план спасения банковской и финансовой системы островного государства. Напомним, что на прошлой неделе ЕЦБ поставил жесткий ультиматум о скором прекращении финансирования. Пришлось идти по наиболее тяжелому пути: крупные держатели вкладов могут лишиться своих капиталов.
Предполагается, что один из двух крупнейших банков страны, Народный банк Кипра будет закрыт, все депозиты до 100 тыс. евро будут переведены в Банк Кипра.
От МВФ и Еврозоны Кипр получает средства в размере 10 млрд евро. Незастрахованные по нормам ЕС депозиты свыше 100 тыс. евро будут заморожены, в дальнейшем с них будет списан существенный налог (официально о ставках пока не сообщается, но, по слухам, налог превысит уровень 40%).
Таким образом, Кипр должен найти недостающие для спасения экономики 5,8 млрд. евро.
Социальная система Кипра была сохранена – в пРоссийский рыроцессе спасения не задействованы пенсионные средства. Еврозона подтвердила возможность придти к компромиссу даже в критической ситуации. Но, очевидно, что Кипр в переговорах остался проигравшей стороной: после того, как столь жесткие списания придутся именно на крупные вклады, не подпадающие под защиту норм ЕС, Кипр перестанет быть наиболее привлекательной европейской оффшорной зоной и будет вынужден еще пережить отток крупного капитала, прежде всего, «серого». Фундаментально это может быть и неплохо: Кипр имеет возможность прийти к нормальной финансовой системе, которая будет сопоставима с экономикой.
Если не пострадают операции и расчетные счета, это станет сигналом для компаний-контрагентов о том, что с Кипром можно иметь дело как с транзитной зоной. Так что в целом ситуация с Кипром имеет возможность разрешиться положительно, но на это требуется время. Пока же Кипр встает в ряд самых проблемных европейских государств.
Но инвесторы с утра реагируют положительно на сам факт принятия решения по Кипру. Мы видим, что евро снова превышает уровень 1,30 к доллару и имеет техническую возможность выйти к сопротивлению 1,32. Позитивную динамику демонстрируют цены на нефть. Здесь помимо инвестиционного спроса на настроения рынков влияет и новость о том, что нефтекомпания SPDC, нигерийское подразделение Royal Dutch Shell Plc, готовится закрыть нефтепровод Nembe Creek с пропускной способностью 150 тыс. баррелей в сутки в связи с хищениями сырья.
Фьючерсы на мировые индексы с утра также находятся в «зеленой зоне». На подобном фоне у индекса ММВБ есть все основания с утра снова оттолкнуться от поддержки 1440 (среднесрочный восходящий тренд) и немного отыграть пятничные потери. Пока диапазон колебаний индекса можно определить рамками 1440-1490 пунктов.
При этом, нельзя забывать, что ухудшается техническая картина на рынках США: S&P пока не показывает возможность пробоя исторического максимума 1575 пунктов. Если этого не случится на этой неделе, то будет сформирован заход на коррекцию в рамках 3-5%. А при реализации такого сценария, снижение американского рынка потянет за собой и другие финансовые инструменты.
Так что пока мы бы рекомендовали находиться вне среднесрочных позиций и наблюдать за развитием событий.
Новости мировых рынков.
▼ Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны упал в марте 2013 года до 106,7 пункта со 107,4 пункта месяцем ранее, которые были максимальным уровнем с апреля 2012 года, свидетельствуют данные исследовательского института IFO. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения показателя в этом месяце до 107,8 пункта. Снижение индекса делового доверия было первым после четырех месяцев роста.
После неприятного сюрприза, который преподнес немецкий индекс менеджеров закупок (PMI) в четверг, участники рынка опасались появления новых признаков слабости в Германии, и эти опасения оправдались. Германский производственный PMI, рассчитываемый Markit Economics, снизился в марте до 48,9 пункта по сравнению с 50,3 пункта в феврале при прогнозе экспертов в 50,5 пункта. Значение индекса опустилось в этом месяце ниже отметки в 50 пунктов, что свидетельствует о сокращении производственной активности в стране.
Индекс ожиданий руководителей германских предприятий на ближайшее время, отслеживаемый IFO, упал в марте до 103,6 пункта с февральских 104,6 пункта, тогда как рынок ждал его подъема до 105 пунктов.
Значение индикатора отношения к текущей ситуации уменьшилось до 109,9 пункта по сравнению со 110,2 пункта месяцем ранее при прогнозировавшемся повышении до 110,5 пункта.
▼ Международное рейтинговое агентство Fitch поставило на пересмотр с негативным прогнозом (Rating Watch Negative) долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Великобритании «ААА». Как сообщается в пресс-релизе агентства, это указывает на увеличение вероятности снижения рейтинга в краткосрочной перспективе.
Fitch планирует завершить пересмотр суверенных рейтингов Великобритании до конца апреля, при этом краткосрочный РДЭ «F1+» и потолок странового рейтинга «ААА» не затронуты этим процессом.
Действия агентства отражают последние экономические прогнозы британского Управления бюджетной ответственности (Office for Budget Responsibility, OBR).
Как сообщалось ранее, министр финансов Джордж Осборн в среду заявил, что экономический подъем в Великобритании в 2013 году будет более медленным, чем ожидалось, а заимствования британского правительства в ближайшие годы превысят запланированный уровень почти на 60 млрд фунтов стерлингов ($90,6 млрд). Прогноз роста экономики Великобритании на текущий финансовый год, завершающийся в марте 2013 года, понижен OBR наполовину — до 0,6% с ожидавшихся в декабре 1,2%, на 2014 год — до 1,8% с 2%. Прогноз подъема британской экономики на 2015 год сохранен на уровне 2,3%, на 2016 год — 2,7%, на 2017 год — 2,8%.
Ожидается сегодня.
В России.
► Состоятся заседания советов директоров следующих эмитентов:
ОАО «Газпром нефть»,
ОАО «Татнефть»,
ОАО «СИБУР Холдинг»,
ОАО «Магнит».
В мире.
В Токио пройдет встреча премьер-министра Японии Синдзо Абэ, президента ЕС Х.ван Ромпея и президента Еврокомиссии Ж.М.Баррозу.
► Состоится выступление члена совета управляющих Европейского центрального банка И.Мерша. (15:00)
► Состоится выступление председателя Федерального резервного банка Нью-Йорка У.Дадли. (20:15)
► Председатель совета управляющих Федеральной резервной системы Б.Бернанке, управляющий Банка Англии М.Кинг, главный экономист Международного валютного фонда О.Бланшар примут участие в конференции в Лондонской школе экономики. (21:15)
► Европейский центральный банк сохранит объем ликвидности, предоставляемой Кипру в рамках программы Emergency Liquidity Assistance (ELA), на прежнем уровне до 25 марта, после этого ELA сможет действовать лишь в том случае, если будет одобрена программа помощи стране Евросоюзом и Международным валютным фондом, гарантирующая кредитоспособность банковского сектора.
