В ходе торгов четверга индекс ММВБ потерял 0,39% (1996 пунктов). Объемы достигли максимума за последние три сессии. Мы оцениваем итоги четверга скорее нейтрально, так как закрытие прошло уверенно выше внутридневного минимума.
Площадки США завершили день в плюсе (S&P 500 +1,01%, 2147 пунктов) на фоне роста бумаг Apple. Данные по розничным продажам и промышленному производству вышли хуже ожиданий, что способствовало сокращению шансов на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС.
Азия утром преимущественно повышается, отыгрывая спекуляции на тему будущей политики ФРС.
Фьючерс на S&P 500 движется около 2140 пунктов, достигнув вчера 2150. В районе 2150-2160 возможен поиск моментов для спекулятивных продаж с целью 2110-2120, либо 2050-2070. Если один из дней завершится выше 2160-2170, далее рассчитываем на новый виток роста к 2200-2250.
Фьючерс на нефть сорта Brent вернулся к $46-46,5. По нефти сложившуюся картину оцениваем как колебания в рамках боковика $40-42 – 50-52 с умеренными шансами на выход вверх. Покупки рекомендуем ближе к $45-46, $42.
Фьючерс на золото вновь тестирует $1310-1320. Слабость цен на золото на фоне сокращения шансов на повышение ставки ФРС, возможно, стоит рассматривать как сигнал к продажам. В негативном варианте следующими целями выступят $1250, $1200-1220. Локально от текущих уровней оправданы покупки в расчете на новый виток колебаний в боковике $1310-1370.
Торги в России начнутся, вероятно, разнонаправленным изменением котировок. В течение дня ждем попытки вернуться выше 2000 пунктов с первым ориентиром 2020-2030 пунктов по индексу ММВБ. Значимое влияние на ход торгов может оказать решение ЦБ РФ по ставкам (13:30 мск), последующая пресс-конференция (15:00). Позитивный сценарий предполагает возобновление роста с целью 2050-2100 пунктов, которая будет достигнута в перспективе нескольких недель. Признаком ухудшения ситуации, по нашему мнению, может стать завершение одного из дней ниже 1980-2000. В этом случае возрастут шансы на формирование нового боковика в примерных границах 1950-2050, либо на переход в коррекцию к 1750-1850 пунктам по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.16, RIZ6) локальные продажи рекомендуем около 100 000-101 000. Спекулятивные покупки возможны ближе к 94 000-95 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.16, SiZ6) сопротивления видим около 67 500, 69 000. Поддержка – 65 000-65 500.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась повышением. Азия торгуется преимущественно повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1650-1750, 1350-1450 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи в случае возвращения ниже 1980, либо по факту выхода к 2050-2100; покупки от 1990-2000, 1910-1930 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
