Несмотря на длинные выходные и праздные настроения, наверняка, многие поклонники рынка не сидели, сложа руки, и подпольно делали вылазки на просторы Интернета, чтобы посмотреть, как проходят торги на зарубежных фондовых площадках.
Наши игроки с завистью и сожалением смотрели, как 6 января в Лондоне акции «Газпрома» пробовали на прочность уровень сопротивления 130 рублей, а 8 января бумаги «Полюс Золота» отрастали в течение торговой сессии на 7 – 8% вверх до уровня 840 рублей.
Мы были выкинуты из игры. Теперь основной вопрос — найдет ли российский фондовый рынок в себе силы на небольшое ралли или проигнорирует все попытки наших бумаг отыграться за рубежом?
Мы полагаем, что спекулянты, соскучившиеся по работе, если не сегодня, то в ближайшие дни предпримут активные попытки игры на повышение.
Первым фактором в пользу роста фондового рынка является то, что за время каникул, несмотря на все перипетии акции российских компаний за океаном и в Европе сильно поднялись над уровнями закрытия года на родине. Например, дисконт между закрытием года по нефтяным бумагам и их АДР и ГДР составляет от 7 до 10%.
Второй фактор в поддержку быков – нефть. Пока мы отдыхали «черное золото» марки Brent преодолело уровень сопротивления 40 долларов за баррель, и покусилось на отметку 52 доллара. Увы, это сопротивление оказалось котировкам не по силам. Но, откатившись от этого уровня, цены на нефть сделали ретест линии среднесрочного нисходящего тренда (от середины октября 2008 года), пробитого в самом начале 2009 года, тем самым, заложив фундамент для нового отскока вверх.
Третий фактор, который может подстегнуть спекулянтов к покупкам — это конфликт «Газпрома» с Украиной. Как не парадоксально, несмотря на то, что монополист несет прямые убытки, проявление жесткой политики государства в этом извечном вопросе всегда благоприятно отражалось на курсовой стоимости акций. Сразу заметим, что с технической точки зрения рост акций «Газпрома» пока ограничен уровнем 117,8 – 118 рублей (верхней границей бокового коридора, берущего свое начало в конце ноября 2008 года), при пробое этого уровня целевым ориентиром акций станет отметка – 130 – 132 рубля.
Также мы ожидаем, что в скором времени вернется интерес инвесторов к золоту, но не как к защитному активу, а как к инструменту для спекуляции. Потому что слишком явно техническая картинка котировок «коварного металла», говорит об их нацеленности на поход наверх.
Котировки золота стукнулись в линию среднесрочного восходящего тренда и не спеша, готовят себе платформу для отскока в район 890 долларов за унцию. Соответственно биржевикам необходимо заранее присмотреться к бумагам «Полюс Золота» и «Полиметалла».
Нас немного пугает лишь отрицательное пятничное закрытие американских фондовых площадок. В пятницу индекс Dow Jones опустился ниже линии краткосрочного восходящего канала (от 20 ноября 2008 года). Теперь судя по часовому графику, на котором проглядывается фигура продолжения движения «флаг», в ближайшей перспективе индекс может соскользнуть в район 8480 — 8430 пунктов. Отчаиваться не стоит, если воскресным утром мы начнем проваливаться вслед за Америкой, значит, будем искать более выгодные точки для покупки.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА»
