Российские новости.
► Госдума на пленарном заседании назначила новым председателем Банка России Эльвиру Набиуллину.
Кандидатуру Э.Набиуллиной внес в Госдуму президент РФ Владимир Путин. Полномочия действующего главы ЦБ РФ Сергея Игнатьева истекают 24 июня 2013 года.
ЦБ будет надеяться на то, что инфляция в России в 2013 году не превысит 6%, заявила назначенная на пост главы ЦБ РФ Эльвира Набиуллина журналистам во вторник. Э.Набиуллина также подчеркнула, что инфляция в России носит не только монетарный характер. По ее словам, многое будет зависеть от «тарифов естественных монополий, от продовольственных цен, от урожая во втором полугодии». «Но у ЦБ РФ есть инструменты для того, чтобы влиять на уровень инфляции и пытаться удержать ее на уровне 5-6%», — подчеркнула Э.Набиуллина. Снижение инфляции в России до уровня 3-4% в год — центральная задача денежно-кредитной политики ЦБ РФ, заявила Э.Набиуллина, выступая в Госдуме во вторник.
Э.Набиуллина подчеркнула, что снижать инфляцию необходимо постепенно, чтобы не создавать угроз экономическому росту.
► Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s изменило прогноз долгосрочных рейтингов дефолта эмитента ОАО «РусГидро» в иностранной и национальной валюте «BB+» с «негативного» на «стабильный», говорится в сообщении агентства.
Рейтинг подтвержден на прежнем уровне, равно как и краткосрочный рейтинг компании по обязательствам в иностранной и национальной валюте «B» и рейтинг по национальной шкале «ruAA+».
Комментарий по рынку.
Российский рынок акций вчера снова вернулся выше уровня 1420 пунктов по индексу ММВБ, который в последние дни пытается удержаться за данную отметку, но в качестве поддержки использовать ее уже не может.
По котировкам отдельных бумаг, да и по самому индексу наблюдаются так называемые «махи» — усиление амплитуды движений при низких объемах. Это свидетельствует о повышенной спекулятивной активности и отсутствии крупных игроков, а следовательно, о нестабильности рынка.
Сейчас все будет зависеть от потоков ликвидности в финансовой системе, так как мы видели, что положительный внешний фон может уже и не оказывать на нас существенного влияния.
И пока ситуация здесь выглядит не слишком привлекательно: ставки на межбанке высокие, MIBOR и MosPrime Rate овернайт – 6,11% и 6,27% соответственно, то есть ликвидности на рынке не хватает. Не исключено, что ЦБ РФ через дружественные структуры снова сжимает объем средств, выкупая рубли для поддержания российской валюты против доллара. Тем более, что рыночные факторы не способствовали укреплению рубля в последние дни.
В таких условиях по российскому рынку пока можно ожидать только очень резких движений, но не формирования тренда. Технически индекс ММВБ может на отдельных акциях пройти уровень 1435 пунктов (первое локальное сопротивление), но, скорее всего, спрос будет именно точечным. Создавать среднесрочную позицию в такой ситуации бессмысленно и крайне рискованно.
К примеру, 11 апреля состоится дата отсечки по реестру акционеров Сбербанка. Дивиденды ожидаются на уровне 2.57 руб. по обыкновенным и 3.2 руб. по привилегированным акциям.
12 апреля ГМК «Норильский никель» опубликует аудированные финансовые результаты за 2012 год по МСФО. А 15 апреля менеджмент ГМК проведет телеконференцию с инвесторами и аналитиками.
Вслед за публикацией отчетности начнется процесс обсуждение дивидендов, которые прежде традиционно стартовал по НорНикелю не раньше мая. Следовательно, у акций компании появляется повод для привлечения интереса спекулянтов.
От Сургутнефтегаза инвесторы ждут хоть каких-то намеков о возможности публикации отчетности МСФО. Пока же из положительных новостей только сообщение о том, что «Сургутнефтегаз» в 2015 году планирует увеличить добычу нефти в Якутии по сравнению с 2012 годом на 24% — до 8 млн тонн. Этого пока мало для полноценного роста акций компании.
Утерян интерес и к бумагам Роснефти, а также Газпрома, хотя технически оба инструмента «рисуют» возможность роста, но пока не определятся с уровнем поддержки.
Так что динамика на российском рынке остается неопределенной. Повторимся, что мы не исключаем попыток роста, но рекомендуем все же работать на очень коротких временных интервалах.
Новости мировых рынков.
▲ Запасы товаров на оптовых складах в США снизились в феврале на 0,3% относительно предыдущего месяца, говорится в сообщении министерства торговли страны. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост запасов в феврале на 0,5% относительно января. Согласно пересмотренным данным, в январе показатель вырос на 0,8%, а не на 1,2%, как сообщалось ранее.
Между тем продажи со складов увеличились в феврале на 1,7% после спада на 0,8% в январе. Эксперты ожидали повышения показателя на 1,3%. При текущих темпах продаж запасов товаров на оптовых складах хватило бы, чтобы обеспечить спрос в течение 1,19 месяца, что выше февральского уровня в 1,18 месяца.
Оптовые запасы товаров длительного пользования (срок эксплуатации более 3 лет) выросли на 0,2%. Запасы товаров недлительного пользования сократились на 0,9%.
На долю оптовых запасов приходится порядка 30% от общего объема.
▼ Темпы роста экспорта из КНР в марте 2013 года оказались хуже прогноза впервые за четыре месяца, сообщает агентство Bloomberg.
Объем китайского экспорта увеличился в прошлом месяце на 10% после скачка на 21,8% в феврале, свидетельствуют данные Главного таможенного управления КНР. Аналитики в среднем ожидали повышения на 11,7%. Импорт вырос на 14,1%, что оказалось лучше среднего прогноза экспертов в 6%.
Таким образом, в прошлом месяце Китай зафиксировал дефицит торгового баланса в размере $880 млн. при ожидавшемся профиците в $15,15 млрд.
Согласно прогнозу Азиатского банка развития, опубликованному 9 апреля, подъем ВВП КНР ускорится в этом году до 8,2% по сравнению с 7,8% в 2012 году.
▲ Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Китая в иностранной валюте на уровне «A+» со «стабильным» прогнозом, сообщается в пресс-релизе агентства.
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте понижен до «A+» с «AA-«, краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне «F1», потолок странового рейтинга — «A+».
Подтверждение долгосрочного РДЭ в иностранной валюте отражает ряд факторов, отмечается в сообщении Fitch.
Во-первых, рейтинг поддерживается сильным балансом КНР в иностранной валюте, который подкрепляется валютными резервами, составившими на конец 2012 года $3,387 трлн, при долге в иностранной валюте в размере $34 млрд. Таким образом, риск проблем с погашением долгов в иностранной валюте в течение прогнозного периода (до 2014 года) отсутствует, говорится в сообщении агентства.
Во-вторых, рост экономики Китая с момента возобновления рыночных экономических реформ в 1992 году был преобразующим, как на глобальном, так и на внутреннем уровне.
Тем не менее, модель роста, обеспечиваемого инвестициями, сталкивается с давлением, поскольку доля инвестиций в ВВП приближается к уровню внутренних сбережений, отмечается в сообщении Fitch.
▲ Управление по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США повысило прогноз цен на природный газ и нефть марки WTI на 2013 год.
Средняя спотовая стоимость газа вероятно будет составлять в этом году $3,52 за миллион британских тепловых единиц (БТЕ), говорится в ежемесячном докладе управления Short-Term Energy Outlook. В мартовском отчете прогноз находился на отметке $3,41 за млн БТЕ.
В то же время оценка на 2014 год была ухудшена до $3,6 за млн БТЕ с ранее ожидавшихся $3,63 за млн БТЕ.
Как ожидает EIA, нефть сорта WTI в текущем году в среднем будет стоить $94 за баррель против прогнозировавшихся в марте $92 за баррель.
Розничные цены на бензин в США в этом году будут в среднем находиться на уровне $3,56 за галлон (3,79 л), в то время как в предыдущем отчете этот показатель составлял $3,55 за галлон.
Ожидается сегодня.
В России.
► ОАО «Уралкалий» опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2012 год.
►Состоятся заседания советов директоров следующих эмитентов:
ОАО «Газпром»,
ОАО «Уралкалий»,
ОАО «Томская распределительная компания»,
Национального резервного банка.
►ОАО «Группа ЛСР» планирует начать размещение 5-летних биржевых облигаций серии БО-04 объемом 3 млрд рублей.
►ОАО «Уральский банк реконструкции и развития» начнет прием заявок инвесторов на приобретение биржевых облигаций серии БО-05 объемом 2 млрд рублей. Заявки будут приниматься до 17:00 17 апреля. Техническое размещение запланировано на 19 апреля. (12:00)
В мире.
► Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует данные о промышленном производстве в марте. (10:45)
Директор-распорядитель Международного валютного фонда К.Лагард выступит в экономическом клубе Нью-Йорка. (20:15)
► Глава Бундесбанка Й.Вайдман выступит с речью в Дюссельдорфе. (21:00)
► Министерство финансов США опубликует данные о бюджете страны в марте. (22:00)
► Федеральная резервная система опубликует протокол заседания Комитета по открытым рынкам от 19-20 марта. (22:00)
