Российские новости.
► ОАО ГМК «Норильский никель» размещает биржевые облигации общим объемом 35 млрд рублей, сообщили организаторы выпуска.
Книга заявок откроется 25 февраля. Срок обращения все трех выпусков (две серии по 10 млрд и одна на 15 млрд рублей) составит три года. Ориентир ставки купона — 7,75-7,95% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 7,90-8,11% годовых. Закрытие книги запланировано на 26 февраля. Организаторами выступают Sberbank CIB, Росбанк и ВТБ Капитал.
Комментарий по рынку.
В среду в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ снизился на 0,74%, закрылся на уровне 1 511,40 пункта.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 28,688 млрд. руб.
И сегодня-завтра у российского рынка появляется замечательная возможность, наконец, продолжить полноценную коррекцию к давно намеченному уровню 1480 пунктов – осталось чуть менее 2%.
А затем уже можно будет понаблюдать, уйдет ли индекс ММВБ в диапазон 1450-1480 пунктов или же выберет для консолидации коридор 1480-1500 пунктов.
Второй диапазон был бы более логичен для сохранения среднесрочного восходящего тренда, причем, судя по снизившемуся при падении обороте торгов, серьезных продаж на рынке нет. Следовательно, 1480 пунктов действительно может оказаться ключевым уровнем поддержки.
Но все будет зависеть от одного фактора. И, конечно, это внешний фон. Интересная вчера была реакция на протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам – возможность прекращения выкупа активов так напугала инвесторов, что S&P показал худшую дневную динамику с ноября прошлого года. При этом панические продажи прошли во всех рисковых активах – основные биржевые металлы потеряли в цене от 3% до 5%, резко снизились в цене котировки нефти, причем, тут марка WTI опережала Brent (рынок ждет замедления американской экономики, а не просто распродает активы), курс евро/доллар ушел ниже уровня 1,33.
При этом снова укрепляются цены US Treasuries – недолго инвесторы верили в возможность спокойной диверсификации, сейчас же они массово возвращаются в доллар.
Впрочем, возможно, что уже до конца недели паника на рынках утихнет, если инвесторы осознают, что ничего кардинально страшного не произошло. Пока ФРС США не говорит о немедленном прекращении выкупа или о продаже активов.
И сейчас у рынков на негативной новости просто появилась хорошая техническая возможность для коррекции и снятия перекупленности.
Новости мировых рынков.
▼ Несколько руководителей ФРС США на заседании 29-30 января выразили мнение, что Центробанку необходимо будет снизить выкуп активов с текущих $85 млрд в месяц или полностью свернуть его еще до достижения целевых показателей, свидетельствует опубликованный в среду протокол январского заседания.
Протокол показал, что мнения руководителей ФРС об exit strategy и сроках ее вероятного осуществления разделились: некоторые поддерживают более быстрый выход из уже третьего раунда программы количественного стимулирования (QE3), других же беспокоят возможные негативные последствия досрочного прекращения поддержки.
В декабре 2012 года ФРС впервые дала указания о том, какого уровня должны достичь макроэкономические индикаторы, прежде чем будет рассматриваться вопрос о повышении процентных ставок. Уровень безработицы должен быть не больше 6,5% при условии, что прогноз инфляции на ближайшие год-два не превышает 2,5%.
ФРС сейчас выкупает активы примерно на $85 млрд в месяц: $45 млрд — US Treasuries, еще $40 млрд — ипотечные бумаги.
▼ Объем средств, выданных крупнейшими банками США в виде кредитов, составляет все менее значительную долю от суммы средств, размещенных на их депозитах, из-за значительного притока средств вкладчиков и сокращения спроса на заемные средства на фоне замедления экономического роста в стране.
По расчетам Credit Suisse Group AG, среднее отношение кредитов к депозитам для восьми ведущих коммерческих банков в четвертом квартале опустилось до 84% по сравнению с 87% в октябре-декабре 2011 года и 101% в 2007 году. Этот показатель упал у пяти банков и не изменился — у двух, сообщило агентство Bloomberg.
Отношение кредитов к депозитам позволяет оценить энтузиазм, с которым банки относятся к кредитованию.
▼ Число домов, строительство которых было начато в США в январе 2013 года, сократилось на 8,5% относительно предыдущего месяца и составило 890 тыс. в пересчете на годовые темпы, говорится в отчете министерства торговли страны.
В декабре, согласно уточненным данным, количество новостроек составляло 973 тыс. (подъем на 15,3% к ноябрю), а не 954 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение показателя в прошедшем месяце на 3,6% с объявленного ранее декабрьского уровня — до 920 тыс. домов.
▼ Цены производителей в США (индекс PPI) в январе 2013 года повысились на 0,2% относительно предыдущего месяца, свидетельствуют данные министерства труда страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста показателя на 0,3%.
Рост цен производителей по сравнению с январем 2012 года составил 1,4%, тогда как эксперты прогнозировали подъем на 1,5%.
► Правительство Испании ввело предельные показатели доходности для аукционов по размещению долговых обязательств семнадцатью полуавтономными провинциями страны, сообщило агентство Bloomberg.
Как ожидается, такая мера лишит не менее половины испанских регионов доступа к долговому рынку. Мадрид между тем хочет любой ценой сократить объемы заимствования как на общенациональном, так и на региональном уровне.
Власти хотят, чтобы премия к доходности суверенных бондов для бумаг отдельных провинций не превышала 100 базисных пунктов. Однако, например, для облигаций Каталонии на 1 млрд евро с погашением в 2020 году спред уже составляет 314 базисных пунктов.
Новые правила начали применяться с 15 февраля — первым стал выпуск бумаг Кастильи-Леона на 598 млн евро. Однако правительство Испании не спешит официально объявлять о введенном пределе доходности, отмечает Bloomberg.
Ожидается сегодня.
В России.
► Совет директоров ОАО «Газпром» рассмотрит вопрос о рублевых займах компании и согласует сделки с активами.
► Совет директоров ОАО «Газпром нефть» рассмотрит вопрос о размещении облигаций 17-23 серий.
► Alliance Oil Company опубликует финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал 2012 года.
► Polymetal International plc выплатит акционерам специальные дивиденды за 2012 г. в размере $0,50 на акцию.
В мире.
► Состоится встреча заместителей министров финансов еврозоны, в ходе которой планируется оценить выполнение Грецией условий, необходимых для выделения стране следующего транша помощи в размере 2,8 млрд евро.
► Министерство труда США обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, а также о динамике потребительских цен в январе. (17:30)
► Национальная ассоциация риелторов США обнародует данные о продажах домов на вторичном рынке в январе. (19:00)
► Исследовательская организация Conference Board опубликует значение индекса опережающих экономических показателей за январь. (19:00)
► Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Дж.Баллард выступит в Нью-Йорке с речью о денежно-кредитной политике США. (21:30)
► Глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Дж.Уильямс выступит в Нью-Йорке с речью о денежно-кредитной политике США. (22:00)
► Как ожидается, Allianz SE, Alumina Ltd, American International Group Inc, Axa SA, BAE Systems PLC, Century Aluminum Co, Coeur d’Alene Mines Corp, Gerdau SA, Hewlett-Packard Co, Newmont Mining Corp, Swiss Re AG, Turkcell Iletisim Hizmetleri AS, Wal-Mart Stores Inc. обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
