В ходе торгов минувшей пятницы российский фондовый рынок возобновил снижение (индекс ММВБ -0,63%, 1728 пунктов). Объемы достигли максимума за неделю, сохранившись на низком уровне относительно всплесков активности октября-ноября.
Торги в США завершились в минусе (S&P 500 -1,12%, 2023 пункта). Хуже большинства торговался сектор высоких технологий. Дополнительное давление на котировки оказали данные по розничным продажам, отразившие замедление потребительского спроса (по факту +0,1%, консенсус-прогноз +0,3%). Лучше рынка себя чувствовал нефтегазовый сектор (S&P 500 Energy -0,59%).
В ходе азиатской сессии основные индексы региона снижаются. В центре внимания находятся данные по ВВП Японии за третий квартал (по факту -0,8%, консенсус-прогноз -0,2%), серия терактов во Франции.
Фьючерс на S&P 500 торгуется утром около 2000-2010 пунктов. Основной поддержкой на текущую неделю предположительно выступает 1990-2000 пунктов. Закрепление ниже 2000, скорее всего, обозначит переход к отработке диапазона 1900-2000 с шансами на тест 1900. В позитивном варианте минимумы недели уже протестированы на открытии понедельника. В следующие сессии фьючерс вернется к 2040, далее к 2080-2100.
Фьючерс на нефть сорта Brent повысился к $45 на фоне ожиданий нового витка напряженности на Ближнем Востоке. Локально, по нашему мнению, ситуация развивается в пользу продавцов. Покупки по нефти рекомендуем ближе к $42, либо в случае возвращения выше $47-48.
Фьючерс на золото подрос к $1090. Ключевая поддержка расположена около $1070-1080. Перспективы по золоту улучшатся, в случае закрытия одного из дней выше $1100-1110. В этом варианте рассчитываем на развитие роста к $1140-1160.
Отечественный фондовый рынок начнет торги понедельника, вероятно, в сдержанном минусе, отыгрывая ухудшение внешнего фона. В течение дня рассчитываем на попытки возобновить повышение, чему предположительно будет способствовать рост цен на нефть. На текущей неделе потенциальное повышение котировок рекомендуем использовать для продаж от 1750, 1770-1780 пунктов по индексу ММВБ. Спекулятивные покупки рекомендуем ближе к 1700 пунктам. На перспективу месяцев отдаем предпочтение варианту с продолжением колебаний в рамках боковика 1600-1800 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.15, RIZ5) продажи рекомендуем от 82 000-83 000, 85 000 пунктов с ориентирами 79 000-80 000, 76 000. Соотношение сил вновь изменится в пользу покупателей, если цены вернутся выше 85 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.15, SiZ5) снижения рекомендуем выкупать с целями 68 000-69 000, 71 000. Основной поддержкой выступает 65 500-66 000. Если фьючерс вернется ниже 65 000-65 500, общую картину вновь можно будет рассматривать как боковик 62 000-66 000 с преобладающими шансами на тест 62 000-63 000.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась снижением. Азия торгуется снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1550-1650, 1250-1350 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи от 1750, 1770-1780 пунктов, покупки от 1710, 1690 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
