Индекс ММВБ закрыл пятницу повышением на 0,71% (1816 пунктов). Торговая активность достигла максимума за последние три недели. Скромный рост котировок на фоне значительных объемов может свидетельствовать в пользу достижения локальной вершины.
Торги в США завершились в незначительном минусе (S&P 500 -0,19%, 1948 пунктов). Сильные данные по ВВП за четвертый квартал 2015 (по факту +1%, консенсус-прогноз +0,4%) способствовали опасениям относительно ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС в течение года.
В ходе азиатской сессии основные индексы находятся под давлением, чему способствует разочарование итогами встречи G20.
Фьючерс на S&P 500 движется утром около 1935-1940 пунктов, протестировав в пятницу 1960-1970. В позитивном варианте повышение будет возобновлено от уровней ранее 1900 пунктов с прежней целью 2000-2100. Однако мы на текущий момент отдаем предпочтение снижению к 1850-1900, которое возможно стоит спекулятивно выкупать с ориентиром 2000.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется около $35,5. Основным сопротивлением остается $35-36. Потенциальное снижение рекомендуем выкупать ближе к $32, $30 в расчете на будущее движение к $40-45.
Фьючерс на золото продолжает колебания около $1220-1230. На текущей неделе отдаем предпочтение попыткам продолжить рост к $1250-1260, далее возможно к $1300. Возможные коррекции рекомендуем выкупать от $1200, $1160.
Понедельник в России начнется, скорее всего, умеренным снижением. Первой поддержкой на сегодня предположительно выступает 1800 пунктов по индексу ММВБ. Около данного уровня рассчитываем на попытки возобновить повышение. Целью роста на ближайшие пять сессий может выступить 1850-1870. Если один из дней закроется ниже 1780-1790 пунктов, далее, по нашему мнению, возрастут шансы на движение к 1600-1700 пунктам по индексу ММВБ. Итоги недели, вероятно, будут определены реакцией на комплексные данные по рынку труда США за февраль (пятница, 16:30 мск).
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.16, RIH6) возможное снижение рекомендуем спекулятивно выкупать от 72 000-73 000, 70 000. В следующие сессии ждем новые попытки выйти выше 75 000-76 000 с перспективой движения к 80 000-85 000 в следующие недели.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.16, SiH6) поиск моментов для продаж возможен от 78 000, 80 000 в расчете на возобновление снижения к 75 000. Закрепление ниже 75 000 предполагает развитие тренда к 70 000-72 000.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась незначительным снижением. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1550-1650, 1250-1350 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1740-1750, 1680-1700 пунктов, продажи от 1810-1820, 1850-1870 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
