По итогам прошедшего дня индекс ММВБ упал на 1,64% (1993 пункта). Торговая активность сдержанно возросла по сравнению с минимумом вторника. Текущее снижение мы рассматриваем как возможность для покупок перед возобновлением роста с ориентиром выше 2050-2070 пунктов по индексу ММВБ.
Американский фондовый рынок незначительно потерял в ходе минувших торгов (S&P 500 -0,13%, 2388 пунктов). Лучше большинства чувствовали себя бумаги банков (S&P 500 Financials +0,6%), чему способствовали ожидания дальнейшего роста ставок в этом году. ФРС на текущем заседании сохранила денежно-кредитную политику без изменений. Замедление экономики США в первом квартале было расценено как временное, что также поддержало покупателей. В целом комментарии ФРС были расценены скорее в пользу продолжения повышения ставок.
В ходе азиатской сессии площадки региона изменяются разнонаправлено в отсутствии новых драйверов для сильных колебаний.
Фьючерс на S&P 500 повысился к 2385-2390 пунктам, протестировав вчера 2375. Текущую консолидацию у максимумов, вероятно, стоит рассматривать как подготовку к еще одному витку роста. Мы рекомендуем продажи, в случае пробоя 2390-2400 с последующим возвращением ниже 2370-2380.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжает колебания около $50,5. Со спекулятивной точки зрения, текущие уровни, скорее всего, подходят для покупок в ожидании дальнейшей отработки диапазона $50-57. В негативном варианте возможно закрепление ниже $49 со следующей целью $45-46. Первый тест $49, вероятно, стоит выкупать.
Фьючерс на золото упал к $1240 на фоне комментариев ФРС, которые были восприняты как увеличивающие шансы на повышение ставки в июне. Покупки рекомендуем ближе к $1220-1230, либо в случае возвращения выше $1265.
Четверг в России откроется, скорее всего, умеренным ростом. В настоящий момент мы рассматриваем сложившуюся ситуацию как формирование “боковика” с ориентировочными границами 1950-2050 пунктов по индексу ММВБ. По завершении колебаний в данном диапазоне рассчитываем на продолжение повышения к 2100-2150, далее к 2250-2300 пунктам по индексу ММВБ. Потенциальное снижение котировок представляется нам возможностью для покупок.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.17, RIM7) покупки рекомендуем ближе к 105 000-107 000. Спекулятивные продажи возможны около 113 000-115 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.17, SiM7) сопротивлением видим 58 000-58 500. Закрепление выше 58 000-58 500, по нашему мнению, значительно увеличит шансы на будущий тест 60 000-61 000.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась незначительным снижением. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1800-1900, 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от текущих уровней, или ближе к 1950 пунктам; продажи от 2050-2070, 2130-2150”.
Управляющий активами Волынский Александр
