Российский фондовый рынок вчера продолжил снижение (индекс ММВБ -1,23%, 1838 пунктов). Торговая активность обновила максимум за восемь сессий. Пробой 1850 пунктов по индексу ММВБ мы рассматриваем как сигнал к дальнейшему падению котировок.
Индекс S&P 500 завершил среду в незначительном минусе (-0,1%, 2437 пунктов). Решение ФРС повысить ставку на 0,25%, было воспринято сдержанно негативно. Бумаги банков торговались несколько лучше рынка на ожиданиях дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Основное давление пришлось на нефтегазовые компании (S&P 500 Energy -1,8%), которые реагировали на данные, отразившие рост запасов сырья в США.
Азия в четверг преимущественно снижается, отыгрывая решение ФРС, новости относительно возможного расследования вмешательства Трампа в дело “России и президентских выборов 2016”.
Фьючерс на S&P 500 упал к 2430, протестировав ранее 2445 пунктов. Признаком изменения ситуации в пользу продавцов может стать закрепление ниже 2420, либо 2400 пунктов. В настоящий момент предположительно сохраняется восходящий тренд.
Фьючерс на нефть сорта Brent консолидируется около $47. Около текущих минимумов возможны попытки сформировать дно. Однако мы рекомендуем покупки в районе $40-45, либо в случае возвращения выше $50.
Фьючерс на золото снизился к $1260-1265, отыгрывая относительно жесткий настрой ФРС. Потенциальный выход к $1290-1300, вероятно, стоит продавать. Покупки предположительно оправданы на уровнях ниже $1250.
Индекс ММВБ начнет торги, скорее всего, в минусе. Давление на котировки окажет внешний фон, падение цен на нефть, принятие Сенатом США нового пакета санкций против России. В ближайшие сессии ждем попытки продолжить снижение к 1800 пунктам по индексу ММВБ. Около 1800 пунктов возможны попытки отскока вверх. Агрессивный вариант предполагает покупки в ходе текущего снижения в расчете на будущую коррекцию к 1950-2050 пунктам. В консервативном сценарии покупки возможны по факту появления признаков формирования “дна”, которых на текущий момент не наблюдается.
Сегодня значимое влияние на ход торгов может оказать “Прямая линия с Владимиром Путиным”.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-9.17, RIU7) возобновление покупок рекомендуем, если одна из сессий завершится выше 104 000-105 000. Текущей целью видим 90 000-95 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.17, SiU7) возможно идет подготовка к росту с целью 59 000-59 500. Поддержкой остается 57 000-57 500.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась незначительным снижением. Азия торгуется преимущественно в минусе.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1800-1900, 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки в районе 1800-1850, или в случае возвращения выше 1900-1920; продажи от 2000, 2050 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
