«Мы снижаем расчетную цену ЛУКойла (LKOH) на 7% до $72.1 за GDR с учетом результатов за 1Кв11 и прогноза, представленного на телефонной конференции, и снижаем нашу рекомендацию до ПО РЫНКУ с ВЫШЕ РЫНКА.
Мы считаем, что слабая динамика добычи компании и необходимость увеличивать капитальные затраты – что является основной мерой планов по замедлению снижения добычи – будут оказывать давление на динамику акций.
На наш взгляд, у ЛУКойла могут возникнуть трудности с сохранением СДП на таком же высоком уровне, как в 1Кв11, если цена на нефть не останется на уровне намного выше $100/барр. В любом случае, этот катализатор будет действовать для всего сектора, а не только для компании».
Источник: Прайм-Тасс
