На открытии российский рынок по инерции устремился вверх, предоставив участникам рынка, пересидевшим выходные в бумагах, прекрасную возможность зафиксировать прибыль, поскольку внешние факторы способствовали внутридневному развороту. Он произошёл сразу после открытия европейских бирж. В результате ралли, наблюдавшееся всю прошлую неделю, сегодня приостановилось, сопровождаясь снижением объёмов на фондовой секции ММВБ. Пыл «быков», на мой взгляд, остудила и ситуация на валютном рынке, где доллар незначительно восстановил свои позиции.
Технически, индексы движутся в довольно узком коридоре, определив поддержки на уровнях 710 и 600 пунктов по ММВБ и РТС соответственно. Сопротивлениями по-прежнему являются максимумы прошлой недели. До конца сессии, в условии отсутствия торгов на площадках США, индексы продолжат консолидацию вблизи текущих уровней.
Открытие завтрашних торгов определит внешний фон, в частности, итог торгов АДР на акции российских компаний. Динамику отдельным бумагам зададут и результаты торгов на срочной секции РТС. В течение сессии на ход торгов будут влиять данные из Еврозоны, а ближе к закрытию сессии – индекс деловой активности США. Ориентиром также может стать ситуация на валютном рынке. В целом рынок акций частично перекуплен, что подтверждается техническими индикаторами, поэтому среднесрочным инвесторам стоит дождаться коррекции, а спекулянтам – фиксировать прибыльные внутридневные позиции.
Ситуация с ликвидностью более — менее стабильна, но, учитывая близость налоговых платежей и возврат кредитов, привлечённых у ЦБ, спрос на ликвидность может возрасти, что окажет давление на фондовые площадки. Поэтому, помимо внешних новостей, давление на рынок окажут также внутренние факторы, и текущая неделя может пройти под знаком коррекции.
В нефтегазовой отрасли сегодня преобладают распродажи после бурного пятничного роста. В целом большинство акций находится вблизи уровней сопротивления. В частности, для «Татнефти» таким уровнем выступила верхняя граница восходящего канала от 21 января на уровне 80 рублей за акцию. Я оцениваю акции «Татнефти» как одни из самых интересных в среднесрочной перспективе, поскольку компания традиционно выплачивает хорошие дивиденды.
Банковский сектор демонстрирует динамику хуже рынка. Драйвера роста здесь, в общем, нет, поэтому рекомендую сократить позиции в бумагах банковского сектора.
В целях спекулятивной торговли рекомендую присмотреться к акциям энергетического сектора, которые традиционно пользуются спросом во времена коррекции на фондовом рынке. В частности, наиболее интересными являются акции «РусГидро». С технической точки зрения, сдерживающим фактором в этих бумагах является уровень 0,7 рублей за акцию, где проходит верхняя граница восходящего канала.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
