Внешний фон, сложившийся перед открытием российских фондовых площадок, носит смешанный характер. Негативным фактором является смена настроений инвесторов в течение американской сессии. Несмотря на обвальные статданные, опубликованные накануне, американский рынок открылся в плюсе. Однако выступление Б.Обамы по поводу проекта бюджета США изменило позитивный настрой участников рынка. Дефицит бюджета в текущем финансовом году, заканчивающемся 30 сентября, составит рекордные 12,3% ВВП. Инвесторов не порадовали и прогнозы в отношении бюджетов на будущие годы. По американскому рынку прокатилась волна распродаж, и ведущие индексы США закрылись ниже отметок закрытия среды. В частности, Dow Jones потерял 1,22%. Позитивными факторами являются рост большинства азиатских рынков и взлет цен на «черное золото». Цена фьючерса на нефть марки Brent превышает $46 за баррель, что окажет поддержку бумагам нефтегазовых компаний и рынку в целом. Смешанный внешний фон спровоцирует открытие на отрицательной территории, однако недалеко от отметок вчерашнего закрытия.
В течение торгов участники рынка могут распродать бумаги отечественных эмитентов, поскольку в 16:30 мск будут оглашены важные статданные по экономике США. Наибольшее значение имеют пересмотренные данные по ВВП США за IV квартал прошлого года. Показатель может неприятно удивить инвесторов, поэтому, на мой взгляд, кэш – лучшая позиция в течение сегодняшней сессии. Сегодня в 13:00 мск выйдут данные по безработице и потребительским ценам Еврозоны, которые также могут внести коррективы в настроения участников рынка. Закрытие отечественных площадок после вчерашних раллийных настроений, вероятно, произойдет на «красной» территории, чему также способствует фактор пятницы.
Бумаги нефтегазового сектора в первой половине сессии могут торговаться лучше рынка, отыгрывая рост цен на «черное золото». Однако в преддверии публикации данных по ВВП фиксация прибыли коснется и этих бумаг. Рекомендую выйти в «кэш» после роста на фоне высоких цен на нефть.
Лучше рынка также могут выглядеть акции банковского сектора. Их коллеги в США оказались по итогам сессии в числе лидеров роста. Рекомендую спекулятивно открыть позиции по данным бумагам, а вот на выходные оставаться в них не стоит, поскольку в понедельник ожидается публикация отчета AIG, который, по слухам, может преподнести неприятный сюрприз.
Цены на золото продолжают снижаться, вплотную приближаясь к уровню $940 за тр. унцию. Акции золотодобывающих компаний могут в очередной раз остаться без внимания участников рынка. Однако спрос на защитные инструменты вскоре может вернуться. В целом на рынке сырья единой динамики не наблюдается. Бумаги сырьевых компаний на сессии в США торговались разнонаправленно. Акции «Северстали» в течение сессии скорректируются вниз после роста накануне, чему способствуют технические факторы, а именно – близость уровня сопротивления, находящегося на отметке 141 руб. На мой взгляд, акции промышленных металлургов будут торговаться хуже рынка.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
