«Мы расширяем покрытие в секторе инфраструктуры и присваиваем акциям компаний Мостострой-11, Волгомост и Метрострой рекомендацию «Покупать».
Мы также обновили наши модели по компаниям Мостотрест и Мостоотряд-19, основываясь на прогнозах, полученных от руководства на встречах. Мы повышаем рекомендацию по акциям Мостотреста с «Держать» до «Покупать», а также присваиваем рекомендацию «Продавать» акциям Мостоотряда-19.
Нашими фаворитами в секторе являются компании Мостотсрой-11 и Мостотрест.
На наш взгляд, данные компании смогут зафиксировать рост прибыли за счет увеличения объемов строительства. Мы полагаем, что Мостотрест сможет извлечь дополнительную выгоду из улучшения стандартов корпоративного управления.
Постепенное повышение стандартов корпоративного управления пойдет на пользу и Мостострою-11. Наша справедливая стоимость обыкновенных акций Мостотреста составляет 9,84 долл. США за акцию, что указывает на потенциал роста в размере 16%. Наша справедливая стоимость обыкновенных акций Мостостроя-11 составляет 2 080 долл. США, что указывает на потенциал роста в размере 43%.
Также мы рекомендуем покупать акции компаний Волгомост и Метрострой. Наша справедливая стоимость акций компании Волгомост составляет 102 долл. США за акцию, что свидетельствует о потенциале роста в размере 45%, тогда как справедливая стоимость акций компании Метрострой составляет 778 долл. США за акцию, потенциал роста равен 110%. Мы полагаем, что данные компании смогут извлечь выгоду из роста расходов на инфраструктуру.
Мы присваиваем рекомендацию «Продавать» акциям компании Мостоотряд-19, справедливая стоимость которых составляет 401 долл. США за акцию, что указывает на потенциал снижения в размере 76%. Несмотря на то, что мы ожидаем увеличения объемов строительства в среднесрочной и долгосрочной перспективе, компания страдает от низкого уровня корпоративного управления и отсутствия интереса у руководства к повышению рыночной капитализации».
| Компания | Тикер | Цена, долл США | Старая целевая цена, долл США | Новая целевая цена, долл США | Изменение | Рекомендация |
| Мостотрест | MSTT RX | 8,68 | 7,81 | 9,84 | 16% | Покупать |
| Мостоотряд-19 | MSOT RU | 1 675 | — | 401 | -76% | Продават |
| Мостострой-11 | MSTS RU | 1 450 | — | 2 080 | 43% | Покупать |
| Волгомост | VLGM RU | 70 | — | 102 | 45% | Покупать |
| Метрострой | METP RU | 370 | — | 778 | 110% | Покупать |
Источник: Прайм-Тасс
