«Рынок акций США завершил торговую сессию в пятницу падением ведущих индексов на 1,5-1,6%, а за минувшую неделю они потеряли 4,0-6,6% на фоне опубликованных слабых данных макроэкономической статистики и понижения ведущими банками прогнозов по темпам роста американской и мировой экономики.
В частности, в Citigroup считают, что в ближайшие кварталы экономика США замедлит рост из-за принятия мер по сокращению бюджетных расходов. Банк JPMorgan Chase понизил прогноз роста экономики США ввиду увеличения рисков рецессии.
В Morgan Stanley ухудшили прогноз роста мирового ВВП в 2011-2012 годах, сославшись на «недостаточность» усилий европейских властей для разрешения долгового кризиса в регионе, снижающееся доверие бизнеса и потребителей к экономике, а также перспективы ужесточения мер бюджетной экономии. Все это обуславливает сохранение у инвесторов пессимистичного настроя, из-за которого ведущие американские индексы демонстрируют снижение уже четвертую неделю подряд.
Фьючерс на индекс РТС RTSI-9.11 в пятницу в вечернюю торговую сессию потерял 1,1%, закончив торги вблизи отметки в 154 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные ?голубые фишки? в пятницу вечером также снизились: Газпром: GAZP-9.11 /-0,96%/; Сбербанк: SBER-9.11 /-0,98%/; Лукойл: LKOH-9.11 /-1,2%/; Норникель: GMKR-9.11 /-0,4%/.
На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает умеренно негативная динамика. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром снижаются на 0,1-0,4%. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с понижением ведущих индексов. На фоне событий в Ливии цены на нефть марки Brent сегодня теряют около 2%.
Таким образом, общий фон для рынка акций РФ, по нашим оценкам, остается неблагоприятным. В начале торгового дня мы ожидаем увидеть преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего дня.
Минувшая неделя стала четвертой подряд неделей снижения индекса ММВБ, за которые он в сумме потерял более 16%. Это снижение пока вписывается в размеры коррекции, развивающейся в рамках господствующего долгосрочного растущего тренда. Причем индекс ММВБ сейчас нашел поддержку вблизи нижней границы моделирующего растущий тренд восходящего канала.
График индекса ММВБ
Тревожным сигналом о возможном дальнейшем понижении рынка акций РФ является продолжающийся отток капитала из фондов, инвестирующих в акции российских компаний. По данным EPFR за неделю, завершившуюся 17 августа, он превысил $300 млн., против оттока примерно в $412 млн. неделей ранее. В условиях продолжающегося оттока капитала и повышенной волатильности рынка наиболее вероятной областью колебаний индекса ММВБ на предстоящей неделе, по нашим оценкам, будет диапазон 1350-1550 пунктов. Закрытие в конце недели индекса ММВБ ниже отметки в 1350 предполагает с большой вероятностью дальнейшее понижение этого индекса. При этом на динамику рынка акций РФ на предстоящей неделе будут продолжать оказывать влияние геополитические события, корпоративные новости, данные макроэкономической статистики, а также сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков. В плане макроэкономических показателей на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут показатели ВВП США и Великобритании, потребительского доверия в США и Еврозоне, а также разнообразные индексы деловой активности, данные по рынку жилья и труда. Основной интригой предстоящей недели станет выступление Б.Бернанке на намеченной на 26 августа конференции ФРС в Джексон-Хоуле. В преддверии этих важных событий рыночная активность может оказаться пониженной. Среди данных макростатистики сегодня внимание привлечет индекс деловой активности ФРБ Чикаго /16:30 мск/.
Газпром
Акции Газпрома (GAZP) на прошедшей неделе выглядели несколько лучше других «голубых фишек», проведя неделю в боковом диапазоне возле отметки в 170 руб., продолжение колебаний в котором представляется более вероятным вариантом развития событий. Ближайшие зоны сопротивления повышению котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, располагаются возле 175 и 180 руб., а области поддержки находятся возле 160 руб. и 155 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк
Акции Сбербанка (SBER) продолжают оставаться под давлением продаж на
фоне негативной динамики котировок акций крупнейших европейских банков, снижающихся из-за опасений углубления европейского долгового кризиса.
Тем не менее, последняя японская свеча на графике акций Сбербанка говорит о поддержке, находящейся в районе 75-76 руб., от которой они в пятницу показали ощутимый отскок.
График акций Сбербанка
Источник: Прайм-Тасс
