Адекватного рынка ждать осталось недолго, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

В понедельник российский фондовый рынок в целом продолжил консолидацию. Индекс ММВБ в начале торгов предпринял попытку к росту, но, не справившись с одним из сопротивлений в районе 1510 пунктов, вынужден был отступить назад. Возвращение ниже отметки в 1500 пунктов спровоцировало продажи, в итоге индекс протестировал локальную поддержку в 1480 пунктов. Изменение за день было незначительным. Объемы продолжают падать.

Среди «фишек» стоит отметить «Сургутнефтегаз». Бумага на невнятном рынке прибавила 1,6% и одной из первых достигла 200-дневки. Закрытие состоялось на локальном максимуме. «Сургутнефтегаз» нередко демонстрирует опережающее по отношению к общему рынку движение. Такое развитие событий не стоит исключать и сейчас, тем более что консолидация на рынке явно затянулась. Для сравнения «Лукойл», более популярная нефтяная «фишка», снизилась на 0,9% и вместо локальных максимумов близка к обновлению локальных минимумов. «Газпром» пока сохраняет нейтралитет, диапазон движения здесь сужается.
Подсел накануне и «Сбербанк». Потери составили 0,8%, это мало изменило. Покупатели продолжают удерживать отметку в 80 руб., аккуратно выкупая проливы ниже данного значения. «ВТБ» с утра был одним из лидеров, однако ближе к финишу торгов вынужден был отступить назад. «Ростелеком», несмотря на снижение в пределах 1,5%, продолжает оставаться в консолидации. Объем здесь заметно снизился.
Америка в понедельник скорректировалась после хорошего подъема в пятницу: Dow Jones снизился на 0,6%, S&P500 упал на 1%, Nasdaq потерял 0,8%. За океаном заметно хуже рынка выглядели банки. Dow Jones в течение дня так и не ушел ниже отметки в 12000 пунктов, под конец вернувшись к уровню в 12100 пунктов. Индекс готовится к атаке на важное сопротивление в районе 12150 пунктов. Бразильская Bovespa после роста в пятницу более чем на 2% в понедельник скорректировалась на полпроцента.
Европа также отступила назад, но без агрессии: FTSE ограничился снижением на 0,5%, DAX откорректировал пятничный рост на 3% откатом на 1,2%. На валютном рынке пара евро/доллар продолжает осваивать канал 1,36-1,38, вернувшись к его нижней границе. Рынок нефти после активной фазы роста перешел в консолидацию, но, скорее всего, ненадолго: Light не ушел сильно ниже сопротивления в 100 долларов. Значит, атака на этот рубеж будет продолжена. В Азии преимущество продавцов небольшое: Shanghai Composite из почти процентного минуса вышел в ноль. «Геп» вверх понедельника здесь так закрыт и не был. Фьючерс на американский пот консолидируются и в течение сессии могут продвинуться еще вверх.
Российский фондовый рынок сегодня продолжит готовиться к хорошему движению. В начале торгов по инерции можно ожидать тестирования вчерашних поддержек, вблизи которых может активизироваться спрос. В случае если покупатели удержат 1480 пунктов можно ожидать возобновления подъема в район 1500 пунктов. Канал бокового движения продолжит сужаться, предвещая сильный выход. С учетом накопившегося значительного отставания отечественного рынка от зарубежных площадок и цен на нефть с большей долей вероятности можно ожидать выхода рынка из текущей консолидации вверх. Ключевое сопротивление прежнее – 1550 пунктов. И вряд ли оно будет вечным. После него рынок станет адекватным.
Удачи в делах!
Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»