Утренний фондовый экспресс, — ОАО «Промсвязьбанк»

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшие изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Отечественный рынок акций начал предпоследнюю торговую неделю года с нерешительных действий инвесторов, приведших к невыразительным колебаниям индекса ММВБ в рамках бокового диапазона 1350-1400 пунктов. В контексте неоднозначного внешнего фона и корпоративных новостей российские фондовые индикаторы вчера продемонстрировали легкое снижение при ощутимо упавших оборотах торгов. Индекс ММВБ в итоге просел на 0,04%, а индекс РТС снизился на 0,3% на фоне разнонаправленной динамики котировок «голубых фишек».

В отраслевом спектре аутсайдером вчера стал индекс сектора электроэнергетики, потерявший 1,9% на фоне информации с заседания правительственной комиссии по развитию электроэнергетики. Выступивший на нем премьер-министр РФ Владимир Путин привел результаты проверки Минэнерго, свидетельствующие о коррупции в электроэнергетическом секторе страны и выводе средств из отрасли через офшорные фирмы и аффилированные структуры, зарегистрированные на родственников руководителей энергокомпаний. После этих событий мы ожидаем кадровых перестановок в руководстве ряда компаний электроэнергетики, что может негативно отразиться на котировках их акций. В ближайшей перспективе на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние внешние и внутренние события, сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, корпоративные новости и данные макростатистики. В плане макроэкономических показателей сегодня внимание привлекут данные по индексу цен производителей и индексу доверия потребителей в ФРГ в 11.00 МСК, индексам настроений, текущих условий и ожиданий Ifo в ФРГ в 13.00 МСК, индексам розничных продаж в торговых сетях США в 16.45 и 17.55 МСК, числу выданных разрешений на строительство и числу закладок новых домов в США в 17.30 МСК. В числе корпоративных событий стоит выделить ожидаемую публикацию отчетности Аэрофлота.
Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Фондовые площадки Европы и США завершили понедельник с преимущественным снижением ведущих индексов в пределах 1,3%. В отраслевом спектре среди 10 компонентов индекса американского широкого рынка S&P500, потерявшего 1,2%, понизились все 10. При этом аутсайдером в США оказался финансовый сектор, индекс которого потерял 2,3% вследствие возобновившегося падения котировок акций американских банков: Morgan Stanley /-5,5%/, Citigroup /-4,7%/, Bank of America /-4,1%/. Стоит заметить, что стоимость акций Bank of America вчера опустилась ниже психологической отметки в $5, что соответствует кризисным уровням 2009 года.
Поводом для продаж банковских акций вчера стали заявления главы ЕЦБ Марио Драги, который развеял надежды инвесторов относительно увеличения объемов выкупа гособлигаций проблемных стран еврозоны. Вместе с тем он отметил, что ЕЦБ постарается «сделать все возможное», чтобы избежать кредитного кризиса в условиях увеличения рисков для стабильности финансовой системы еврозоны до самого высокого уровня с момента краха банка Lehman Brothers. Сегодня ЕЦБ впервые намерен предоставить банкам трехлетние кредиты. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,4-0,5%. На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает позитивная динамика. Открытие европейских бирж, видимо, пройдет с понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром повышаются примерно на 0,4%. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 вчера в вечернюю торговую потерял 1%, а фьючерсы на отечественные «голубые фишки» снизились на 0,1%-1,1%. Полноценной вечерней торговле в понедельник помешал очередной сбой в работе биржи ММВБ-РТС, торги фьючерсами на которой были остановлены в 19:15 МСК и возобновились в 23:00 МСК.
Газпром-ао /закрытие 166,3 руб., -1,8%/. Котировки акций Газпрома вчера отреагировали снижением на поручение премьер-министра РФ Владимира Путина профильным ведомствам совместно с правоохранительными органами проверить все компании с госучастием на предмет наличия коррупционных схем и связей с офшорами. Сегодня на котировки акций Газпрома могут повлиять решения Совета директоров газового холдинга, который обсудит инвестиционную программу на следующий год. Ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 165 и 162,5 руб., а зоны сопротивления лежат возле 170 и 173 руб. Сбербанк-ао /закрытие 81,8 руб., +1,5%/. Акции Сбербанка продолжают рисовать «зебру» в боковом диапазоне, располагающемся в районе психологической отметки в 80 руб. Сегодня неопределенные колебания котировок акций Сбербанка вблизи уровня в 80 руб., на наш взгляд, могут продолжиться. Ростелеком-ао /закрытие 146,3 руб., -3,3%/. Акции Ростелекома в понедельник продемонстрировали коррекцию к бурному пятничному росту, которая оказалась довольно глубокой. В ближайшей перспективе мы ожидаем увидеть в акциях Ростелекома развитие консолидации вблизи текущих уровней.