Худший декабрь за последние 10 лет на нашем рынке акций, — Потавин Александр, "Ай Ти Инвест — ПРОСПЕКТ"

В четверг российский фондовый индекс РТС показывает худшую динамику в Европе (-2,6%), как за счет общей слабости наших акций, так и за счет ослабления курса рубля к доллару на 1,4% (USD/RUR 32,30). Индекс ММВБ несет более скромные потери снижаясь на -1,15% (1367 п.). И это на фоне нейтрально-позитивной динамики торгов на европейских биржах (CAC +0,2%, DAX +0,4%, FTSE +0,1%) и довольно стабильных ценах на нефть (Brent $107,6/барр).

Сегодня днем индекс ММВБ вернулся на сильный уровень поддержки на 1360 п. Спекулянты, опустившие фьючерс РТС на уровень 132 тыс. (минимум в середины декабря) убедились, что стопов под ним. Думаю теперь <быкам> очень важно удержать уровень 131 тыс. п., ниже которого действительно может начаться сброс длинных позиций.
Статистика говорит, что, начиная с 1999 по 2011 гг. индекс ММВБ в декабре всего 3 раза закрывал месяц в красной зоне: в 2002 г. потери составили -1%; в 2004 г. снижение было на -2,9%, а в этом году падение составляет -8,8%. Все остальные годы наблюдался позитив со средним месячным приростом на 6%. Увы, по итогам 2011 г. очень много инвестиционных портфелей на нашем рынке показали убытки. Чтобы восстановить потери, нужен либо приток свежих денег (чего мы не ждем до президентских выборов) либо смена техники управления, однако зарабатывать на падении могут единицы. Поэтому вся надежда на то, что перед сезоном корпоративной отчетности в Штатах оптимизм и покупки вернуться на мировые биржи.
Проведенный в четверг аукцион показал, что из 8,5 млрд евро запланированных к итоговому размещению итальянский Минфин удовлетворился лишь 7 млрд. евро. Формально доходность оказалась немного лучше, чем на предыдущем аукционе, но рынок это не оценил как позитив. Ставка по 10-летним облигациям Италии выросла до 7,12% — 10-дневый максимум. А курс EUR/USD сегодня пошел тестировать минимум года на 1,2886. На этом фоне цены на золото упали на уровень сентябрьских минимумов $1236/унц.
Сегодня в США в 17-30 выходит статистика по числу обращений за пособием по безработице (прогноз: 372 тыс.). В момент закрытия торгов на ММВБ в 18-45 выходит индекс Chicago PMI (прогноз: 61 п.). В 19-00 будут опубликованы данные по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья (прогноз: 1,7% м/м), в 20-00 выходят данные по запасам сырой нефти от Минэнерго США.