Утренний дайджест. А не короткий ли перекур? – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера с утра на российском фондовом рынке продолжилась коррекция, начавшаяся в конце прошлой недели. Тем не менее, особо желающих продавать не было, а с обеда на фоне улучшающейся внешней конъюнктуры и вовсе возобновились покупки. В результате индекс ММВБ по результатам дня прибавил 0,4%, а РТС благодаря ослаблению доллара и вовсе вырос на 1,7%. При этом на рынках увеличилась волатильность – а это говорит о том, что в рядах покупателей всё больше сомневающихся.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись почти на тех же уровнях, котировки в целом продолжили снижение, начатое в пятницу вечером. На какое-то время среднесрочный растущий тренд (5) действительно явился неплохой поддержкой, но в обед «медведи» возобновили контрнаступление и преодолели данный рубеж. Однако развить это движение «бурые» не смогли, так как в районе 2-часового фрактала на продажу Y (1475,57 п.) их ждала «бычья» засада – после обеда цены как по команде пошли в рост, чему во многом способствовал начавший улучшаться внешний фон. В результате «быки» не только сумели вернуть себе тренд (5), но и вывести индекс в плюс. И только окончание торгов сумело остановить этот рост.
Таким образом, вчерашний день походил на игру кошки с мышками (или с мишками, но очень маленькими ☺), и покупатели достаточно быстро, практически «без перекура», перехватили инициативу (правда, не без помощи внешних рынков). Вот и сегодня «быки», по всей видимости, будут снова штурмовать верхнюю грань большого «треугольника» и район предыдущих локальных максимумов (1502-1507 пп.), которые и станут ближайшим сопротивлением. В случае если ценам удастся уверенно преодолеть данный район, то следующим «медвежьим» редутом будет, как мы неоднократно писали, район октябрьских максимумов, одним из которых является недельный фрактал на покупку W (1523,8 п.).
С другой стороны, и «медведи» будут стараться не допустить такого развития событий – ведь не всё же им быть маленькими и пушистыми – они могут вспомнить, что всего полтора месяца назад были грозными гризли. Но для придания уверенности им надо скинуть «быков» с тренда (5), а далее – преодолеть вчерашний минимум, который стал новым 2-часовым фракталом на продажу Х (1477 п.). В этом случае следующей поддержкой станет незакрытое окно от 17 января (~1465 п.), ключевым же уровнем «бычьей» обороны является дневной сигнал Z (1445,98 п.).
Сегодня с утра внешний фон скорее нейтральный. Накануне рынки США по результатам дня практически не изменились, Латинская Америка в лице Бразилии также закрылась лишь в небольшом плюсе (Bovespa прибавила 0,1%). Сейчас фьючерсы на американские индексы припадают, Азия в лице Японии и Индии «зеленеет», остальные отмечают Новый год. Нефть за вчерашний день подорожала на $0,9 до $110,8 за баррель (Brent) и в настоящий момент находится в небольшом плюсе.
Вчера мы рекомендовали прикрыть «шорт», а переоткрывать его после уверенного преодоления района ближайшей поддержки (минимальная цель – окно от 17.01). Уверенное преодоление трендов (5) и (7) было, но до окна от 17.01 цены не допадали. При этом на росте данные тренды были уверенно преодолены теперь уже снизу вверх, так что сработал «стоп» по «шорту». Сегодня, поскольку цены находятся в районе сопротивления, то рекомендуем искать момент для открытия короткой позиции, но в случае уверенного преодоления верхней грани большого «треугольника» и района предыдущих локальных максимумов покупать.