Обзор рынка, — ОАО "Промсвязьбанк"

Закрытие торгов во вторник. Очередное выступление главы ФРС США Б.Бернанке прошло без каких-либо сюрпризов, а его комментарии были идентичны комментариям прошлой недели. В то же время ранее нами упоминалось, что американский регулятор может усилить свои заверения относительно того, что ФРС сделает все, чтобы оградить экономику США от влияния долгового кризиса в еврозоне, который далек от разрешения. Это и случилось: с каждым новым выступлением глава ФРС все больше делает упор именно на эти риски, поскольку иных весомых поводов для реализации новых стимулирующих программ нет. Конечно, если рассматривать рынки труда и недвижимости подробнее, то текущая ситуация открывается в ином ключе, но пока об этом не упоминается, а инвесторы следят за событиями еврозоны. Возможно, как раз реплика Б.Бернанке о европейском кризисе и спровоцировала очередную волну продаж доллара США, поскольку в случае усиления рисков Банк может пойти на очередные меры по поддержанию экономики. В итоге индекс доллара к корзине из шести ведущих мировых валют снизился на 0,62% ? до 78,58 п. Валюты азиатского региона также возобновили рост ? соответствующий индекс, рассчитываемый JP Morgan и Bloomberg, повысился на 0,12%, закрепившись немногим ниже октябрьских максимумов прошлого года ? 117,59 п.
Отметим сегодняшнюю публикацию данных по кредитному сектору США, сообщившую, что объемы потребительского кредитования выросли сильнее, чем прогнозировалось в декабре, что обусловлено спросом на автомобили и студенческие займы. Объем потребительского кредитования вырос на 19,31 млрд. долл. до 2,498 трлн. долл. Ожидался рост на 7,5 млрд. Однако у этого процесса есть как сильные стороны, так и слабые. С одной стороны, это указывает на увеличение степени доверия к экономике США. С другой же ? высокая безработица привела к тому, что за последний год многие люди вернулись к образованию. Также увеличение зависимости от кредитов может свидетельствовать о том, что текущих заработных плат недостаточно для покрытия американцами своих расходов.
Между тем евро взлетел вчера с 1,3100 до 1,3270 (максимума с середины декабря) на сообщениях о том, что власти Греции разработали соглашения жесткой экономии, которые будут представлены сегодня на встрече лидеров греческих партий. Также поддержку евро оказали и сообщения о готовности ЕЦБ обменять греческие облигации на бумаги EFSF, но только не нести при этом никаких потерь. Не исключено, что реальные предложения будут озвучены в ЕЦБ по итогам завтрашнего заседания. Возможно, что именно это событие станет определяющим для пары EURUSD на ближайшие дни и с высокой долей вероятности сможет спровоцировать фиксацию прибыли по паре с ее последующим возвращением ниже 1,32.
Отдельно отметим вчерашнее выступление исполняющего обязанности президента центрального банка Швейцарии Т.Джордана, на котором он заявил, что Банк будет с полной решимостью отстаивать минимальный уровень 1,2 для пары EURCHF, и в этих целях он готов покупать иностранную валюту в неограниченных количествах на любом межбанковском валютном рынке. Этими комментариями он развеял все предположения относительно повышения планки по минимальному порогу для пары EURCHF.
Торги в Азии. В свете последних сообщений по Греции участники азиатских торгов решили поддержать оптимизм своих коллег из США и Европы. В результате Shanghai comp. рос на 1,68%, Nikkei 225 ? на 1,1%. Пары EURUSD и USDJPY торговались в районе 1,3242-1,3286 и 76,76-77,15. Иену продавали на данных по торговому балансу, сообщивших, что в течение первых 20-ти дней января объем экспорта из Японии продолжил сокращаться на фоне замедления роста мировой экономики и укрепления иены, предполагая, что по итогам месяца торговый баланс страны останется дефицитным 4-й месяц подряд. Так, торговый баланс за 20 дней составил -1,56 трлн. иен.
События дня. Сегодня инвесторы будут ожидать итогов размещения облигаций Германии и новых сообщений по Греции. Также рынки будут следить за выступлением главы ФРБ Сан-Франциско Дж.Вильямса. Что касается макроэкономического календаря, то в еврозоне уже обнародовали цифры по торговому балансу Германии, сообщившие о его сокращении до 12,9 млрд. евро. В это же время в США представят статистику по ипотечному рынку.
Российский валютный рынок. Российские участники валютного рынка продолжат сегодня следить за внешним фоном, который утром можно охарактеризовать, как позитивный. С технической точки зрения сильным уровнем поддержки для пары USDRUB является минимум октября 2011 г. ? 29,67 руб. Сможет же ли пара его пройти, будет зависеть от внешнего фона. Не исключено, что сегодня будут осуществлены попытки протестировать его снова, но, учитывая завтрашнее заседание ЕЦБ и ряд нерешенных вопросов, в том числе по Греции, пара USDRUB, вероятнее всего, сегодня-завтра постарается вернуться к 30 руб.