Борьба продолжается, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

В пятницу российский фондовый рынок вновь обновил локальные максимумы, но снова не сумел удержаться выше них. Индекс ММВБ недолго был выше отметки в 1580 пунктов, после чего вынужден был откатиться назад, в район 1560 пунктов. Объемы торгов накануне были крайне низкими, недельное же закрытие вновь состоялось выше важного уровня в районе 1550-1560 пунктов. Очевидно, что для ускорения у покупателей еще есть время.

Большинство «фишек» накануне изменилось незначительно. После неудачной попытки сыграть наверх в начале торгов бумаги откатились назад. Утренний «геп» не закрыл «Сбербанк», что позволило «фишке» по итогам сессии прибавить полпроцента. Недельное же закрытие произошло на новом локальном максимуме. «Сбербанк» постепенно приближается к важной линии предложения от весенних и летних максимумов в районе чуть выше отметки в 100 руб. Если бумага не пройдет дальше, то в дальнейшем от этого уровня можно ожидать коррекции. «ВТБ» «геп» закрыл, но поддержку в 7 коп. вновь удержал.
«Лукойл» и «Газпром» отторговались в одном русле. Изменения здесь были незначительными. В то же время по сравнению с «Газпромом» «Лукойл» продвинулся значительно выше, вплотную приблизившись к отметке в 1900 руб. У акций газового монополиста потенциала в моменте больше, в качестве точки для продажи можно определить цену немного выше 200 руб. «Ростелеком» в своем стиле продолжает сжимать пружину.
Америка в пятницу закрылась на новых максимумах: Dow Jones для этого хватило около трети процента, S&P500 – 0,2%, Nasdaq же снизился на 0,3%. Лучше рынка за океаном по-прежнему смотрится банковский сектор. Dow Jones в пятницу почти подошел к отметке в 13000 пунктов. Осталось совсем немного и, учитывая премаркет, покупатели, наверняка, вновь перепишут максимумы. Разворот такого индекса редко когда происходит на таком круглом числе, как правило, немного выше, когда на фоне общей эйфории перед коррекцией последние покупатели наберут последние «лонги». Dow Jones на этой инерции еще может сходить в район 13150-13200 пунктов, дальше – надо будет смотреть. Бразильская Bovespa также закрылась на новых локальных максимумах. Судя по всему, целью покупателей выступает район 69000-7000 пунктов, до которого осталось меньше 10%.
В Европе в рост за океаном поверили только немцы: FTSE прибавил 0,3%, DAX выстрелил сразу на 1,4%. DAX продолжает монотонно закрывать «гепы», образованные на обвале в начале августа прошлого года. В моменте здесь нельзя исключать движения выше отметки в 7000 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар, благодаря сегодняшнему «гепу» вверх, пробивает сопротивление в 1,32. Рынок нефти наконец-то выходит на новые уровни: Brent бьет отметку в 120 долларов, Light просто сносит сопротивление в 103 доллара. «Спрэд» здесь стал заметно меньше, что является определенным сигналом. Наш прогноз о достижении нефтяными котировками отметки в 200 долларов уже в этом году по-прежнему остается актуальным. Возможно, не сразу, через неплохую коррекцию. В Азии сегодня преимущество полностью на стороне покупателей: Nikkei растет на 1,1%, Shanghai Composite прибавляет 0,7%. Фьючерсы на американский спот через «геп» вверх вышли на новые уровни и растут на 0,6%.
Российский фондовый рынок сегодня, возможно, получит необходимый толчок для начала ускорения и закрытия «гепов», образованных в результате обвального падения в августе прошлого года. Индекс ММВБ на этот раз более уверенно закрепится выше отметки в 1580 пунктов. Ближайший незакрытый «геп» находится в районе 1590 пунктов. Далее – психологическая отметка в 1600 пунктов. Там, вероятно, динамика и объемы уже будут другими. Для хорошего движения вверх времени у покупателей остается немного, но его вполне достаточно. Как только текущий восходящий тренд перейдет в агрессивную фазу, можно будет говорить о близости его окончания. Затем лучше выйти из рынка и понаблюдать со стороны. Так что борьба продолжается.
Удачи в делах!
Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»