Закрыть месяц получше, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке продолжилось снижение. Под раздачу снова попали практически все, и в результате индексы упали на 1,7-2%. При этом объёмы торгов оставались высокими, что является минусом для покупателей.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с небольшим гэпом вниз, котировки немного подтянулись наверх и закрыли утреннее окно, после чего падение продолжилось. В результате предыдущий локальный минимум и уровень 38%-ной коррекции от роста с декабря были уверенно преодолены. Спасительная соломинка, о которой мы писали вчера, всё-таки нашлась на окне от 31 января (~1500 п.). Однако как «быки» ни пели хит Аллы Борисовны «Держи меня, соломинка, держи», но под вечер на фоне падения заокеанских рынков эта соломинка не выдержала. В результате падение продолжилось, и цены лишь немного не дошли до следующей хорошей поддержки в лице среднесрочного растущего тренда (3) и уровня 50%-ной коррекции (~1480 п.).
Сегодня же «быки» на умеренно-позитивной внешней конъюнктуре попытаются бодаться. И ближайшим сопротивлением будет вчерашний вечерний максимум (1513,2 п.), чуть выше расположен и преодолённый уровень 38%-ной коррекции. Правда, это будет отскок, так как против покупателей играет то, что ни на 2-часовом, ни на дневном графиках по индикатору RSI нет «бычьих» дивергенций (они есть только по MACDам на 2-часах). Так что «медведи» постараются не упустить инициативы и после отскока довести наступление до конца, то есть как минимум до района 1480 п. Данный район будет основной поддержкой, так как здесь помимо уже указанных рубежей проходит и верхняя грань большого «треугольника» (см. дневной график).
Сегодня с утра внешний фон играет за «быков». Накануне рынки США сумели остановить утреннее снижение и впоследствии почти полностью отыграть его, закрывшись почти на тех же уровнях (если индексы S&P500 и NASDAQ Comp. припали на 0,1-0,3%, то DJIA даже подрос на 0,1%). Латинская Америка в лице Бразилии также понесла лишь небольшие потери (Bovespa присела на 0,3%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе, Азия «разноцветная»: если Япония и Гонконг «краснеют», то Китай и Индия «зеленеют» (Корея в «нуле»). Нефть за вчерашний день подешевела на $1,8 до $122,5 (Brent), но в настоящий момент торгуется в положительной зоне.
Сегодня заключительный день не только торговой недели, но и месяца, и квартала. Квартал в принципе закрывается неплохо, но вот месяц порождает сомнения в том, возможно ли продолжение полугодового роста (с 6 октября). Не получится ли так, что предыдущий среднесрочный рост был формированием месячной «заходной» волны вниз «А-В» — ведь в этом случае «быкам» не позавидуешь, так как октябрьский минимум будет преодолён, и цены уйдут в район ~1100 п. (см. месячный график). Но говорить про это пока рано, и пугать не будем. Хотя «кто предупреждён, тот вооружён».
Что же касается недели, то пока она также закрывается плохо для покупателей – индекс «по неделям» по Б.Уильямсу на грани выхода из покупки. И «быкам» чтобы не оказаться битыми и на следующей неделе, сегодня надо вытянуть рынок вверх на ~1,5-2%. А это, учитывая утренний позитивный фон и необходимость закрыть месяц получше, будет не такой уж сложной задачей.
Вчера мы рекомендовали наблюдать за рынком со стороны, а наиболее рискованным, надеясь на чудо, поискать момент для покупки со «стопом» чуть ниже окна от 31.01. Чуда не произошло, но при снижении цены почти достигли хорошей поддержки, так что допускаем, что кто-то мог под вечер и подкупить. Сегодня рекомендуем тем, у кого есть «лонг», его закрыть, а остальным наблюдать за рынком со стороны.