Перспективы роста туманны, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

В пятницу на российском фондовом рынке наблюдался коррекционный рост после трёх дней падения. По большинству ликвидных акций шли покупки, в результате чего в моменте цены прибавляли по 2,5-3,5%. Однако сохранить этот позитив до окончания торгов покупателям не удалось – ближе к закрытию всё же прошла фиксация прибыли по краткосрочным «лонгам», и в целом рост по индексам составил ~1,5%.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с гэпом вверх, котировки сразу оказались в районе ближайшего сопротивления в лице вечернего максимума четверга (1513,2 п.). Какое-то непродолжительное время данный редут удерживал «быков», но они медленно и упорно продвигались вперёд, в результате чего этот район был покорён. После обеда котировки уверенно преодолели и уровень 38%-ной коррекции от падения предыдущих дней (~1520 п.), и только район 50%-ной коррекции остановил их. От этого рубежа теперь уже «мишки», не желавшие давать «быкам» в конце месяца и квартала повод для радости, пошли в наступление, и цены почти дошли до дневного минимума. Но в последние 5 минут прошла волна покупок, и в целом день завершился в приличном плюсе.
Тем не менее, говорить о «бычьей» победе в пятницу сложновато – ведь хотя рынки и подросли, и неделя закрылась не удручающе, но форма дневных свечей по обоим индексам (особенно по РТС) оставляет желать лучшего. И только выросшие, несмотря на пятницу, объёмы торгов дают покупателям надежду на продолжение отскока. В этом случае в роли ближайшего сопротивления выступит пятничный максимум h (1531,89 п.), он же потенциальный 2-часовой фрактал на покупку, а также краткосрочный падающий тренд (7). Чуть выше находится и уровень 62%-ной коррекции (~1540 п.). Ключевым «медвежьим» редутом теперь будет максимум волны «В», который стал новым дневным сигналом на покупку (1574,27 п.).
Роль ближайшей поддержки сыграет утреннее окно, а далее – пятничный вечерний минимум (1508,7 п.). Основным же редутом «бычьей» обороны остаётся полугодовой растущий тренд (3) и район 50%-ной коррекции от роста с декабря.
Сегодня с утра внешний фон умеренно-позитивный. В пятницу рынки США в целом подросли – если индексы DJIA и S&P500 прибавили по 0,4%, то NASDAQ Comp. припал на 0,1%. Латинская Америка в лице Бразилии не смогла закрыть день в плюсе – Bovespa снизилась на 0,5%. Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, Азия преимущественно «зеленеет»: Япония, Китай и Корея растут по 0,4-0,7%, и только Гонконг припадает на 0,3% (Индия в «нуле»). Нефть за пятницу подорожала на $0,5 до $123 (Brent) и в настоящий момент находится в положительной зоне.
В пятницу мы рекомендовали тем, у кого был «лонг», его закрыть, а остальным наблюдать за рынком со стороны. Сегодня рекомендуем в районе ближайшего сопротивления искать момент для переоткрытия короткой позиции, но в случае уверенного преодоления уровня 62%-ной коррекции переворачиваться в «лонг». Цель роста в этом случае – максимум «В».