Снижение цен на нефть приводит в смятение отечественных инвесторов, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Европейские и американские фондовые биржи завершили вчера торговый день с преимущественным повышением ведущих фондовых индексов на фоне вышедших позитивных данных макроэкономической статистики и корпоративных новостей. Немецкий DAX прибавил вчера 0,6%, французский CAC вырос на 0,5%, а британский FTSE повысился на 0,26%. Среди американский фондовых индексов наблюдалось меньшее единодушие. Индекс американских «голубых фишек» DJI поднялся на 0,56%, тогда как индекс «широкого рынка» США S&P500 снизился на 0,05%, а индекс технологического сектора Nasdaq Сomposite упал на 0,76%. Оптимизм западных инвесторов вчера вызвали вышедшие данные по мартовским розничным продажам в США, которые увеличились на 0,8% м/м, тогда как рынок ждал повышение этого показателя всего на 0,3%. Одними из фаворитов роста, обеспечившими вчера подъем американскому индексу DJI, стали акции мирового нефтегиганта Exxon Mobil, который подписал с Роснефтью соглашение о стратегическом партнерстве. В рамках этого партнерства Exxon получит возможность работать на севере России, а также в других регионах, включая шельф. В свою очередь Роснефть начнет действовать на территории США и Северной Канады. Глава Exxon Рекс Тиллерсон назвал понедельник историческим днем для обеих компаний. Американский технологический сектор вчера понес потери из-за падения котировок акций его лидеров Apple /-4,1%/ и Google /-3,0%/. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается смешанная динамика. Цены на нефть марки Brent вчера упали на 2,6%, а сегодня теряют около 0,4%, колеблясь возле отметки в $118 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций в понедельник после разнонаправленных колебаний в течение дня завершил торговый день с понижением котировок «голубых фишек». При этом ведущие российские фондовые индикаторы — индексы ММВБ и РТС в рамках основной торговой сессии потеряли соответственно 1,7% и 1,6%. Одной из причин негативной динамики российского рынка акций стало существенное падение мировых цен на нефть и промышленные металлы. Нефть марки Brent потеряла в стоимости на фоне признаков прогресса в переговорах относительно иранской ядерной программы, которые дали намек на уменьшение геополитической напряженности в районе Персидского залива. Аутсайдером в нефтегазовом секторе РФ вчера оказались акции газовых компаний на фоне озвученных планов российских властей увеличить налоговую нагрузку на сектор, а также данных европейской газовой ассоциации Eurogas, указавших на снижение потребление газа в странах Евросоюза. Лучше других в нефтегазовом секторе благодаря корпоративным новостям выглядели акции Газпром нефти и Роснефти. В числе основных факторов, которые сегодня продолжат влиять на поведение рынка акций РФ будут глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут данные по инфляции в Еврозоне в 13.00 мск, индексы текущих условий и настроений ZEW в 13.00 мск, индексы розничных продаж в торговых сетях США в 15.45 мск и 16.55 мск, число закладок новых домов и число выданных разрешений на строительство в США в 16.30 мск, промышленное производство в США в 17.15 мск. Свои квартальные отчеты инвесторам сегодня представят Goldman Sachs в 16:00 мск, а также Johnson&Johnson, US Bancorp, Coca-Cola, Intel и ряд других компаний. Результаты аукционов по испанским гособлигациям станут известны после 12:30 мск, а по греческим госбумагам — после 13:00 мск.
Газпром-ао. В акциях Газпрома продолжается борьба между фондовыми «быками и медведями» в районе отметки 175 руб. Под влиянием усилившегося снижения мировых цен на нефть котировки акций Газпрома завершили день на минорной ноте, откатившись к минимальным отметкам в текущем году по состоянию на момент закрытия основной торговой сессии. Однако сегодня акции Газпрома, на наш взгляд, могут попытаться отыграть часть вчерашних потерь.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка в понедельник вышли вниз из торгового диапазона последних двух недель на фоне сообщений о том, что приватизация 7,6% пакета акций Сбербанка из 57,6% доли Банка России может быть отложена до 2013-2014 годов в связи с неблагоприятной рыночной ситуацией. Сегодня акции Сбербанка могут отыграть вчерашние потери. При этом ближайшие зоны сопротивления росту акций Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 94 и 95 руб., а существенное влияние на поведение их котировок продолжат оказывать сообщения о сроках и перспективах приватизации 7,6% пакета акций Сбербанка.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома в понедельник обновили свои минимальные ценовые отметки в текущем году, что является признаком сохраняющейся в них нисходящей тенденции, продолжение которой вполне вероятно. При этом ближайшие зоны сопротивления росту акций Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле отметок в 140 и 143 руб.