Вчера российский фондовый рынок проявил слабость. Несмотря на умеренно-позитивный внешний фон, котировки большую часть торгов провели в отрицательной зоне. А под занавес торгов и вовсе произошёл небольшой обвалец – цены за час упали почти на 2%. А всё это говорит о том, что верящих в возрождение среднесрочного роста на отечественном рынке становится всё меньше.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на негативном внешнем фоне с гэпом вниз, котировки продолжили снижение. Но, как и ожидалось, нижняя грань «треугольника» в целом справилась со своей ролью поддержки – хотя в моменте она и прокалывалась, но «быкам» удалось вернуть цены в «треугольник», где они и находились большую часть торгов. Тем не менее, ситуация оставалась для них довольно зыбкой, ведь несмотря на обнадёживающее развитие событий на мировых площадках (Европа росла на 1-1,5%, фьючерсы на американские индексы также находились в плюсе) оптимизма у нас не наблюдалось. А стоило рынкам США после позитивного открытия зачихать, как наши «бычки» и вовсе разбежались, в результате чего была преодолена не только вышеупомянутая нижняя грань, но и основная поддержка в лице предыдущего локального минимума и района 50%-ной коррекции от роста с декабря прошлого года (~1480 п.). И только приостановление снижения на заокеанских площадках помогло покупателям немного собраться с силами, в итоге до следующего редута «бычьей» обороны в лице нижней грани предполагаемого «клина» цены не дошли.
Таким образом, «быки» не сумели удержать своих позиций, и «треугольник» был пробит вниз. Более того, впервые за полгода закрытие произошло ниже среднесрочного растущего тренда (3). А это значит, что цены с большой вероятностью будут ниже. Ведь и целью снижения в лице высоты «треугольника» будет район 1440 п., там же расположен и уровень 62%-ной коррекции от роста с декабря. Правда, для этого, как мы писали вчера, «медведям» надо преодолевать ещё и нижнюю грань «клина», которая наряду с незакрытым окном аж от 17 января (~1465 п.) теперь будет ближайшей поддержкой. И «быки» постараются бодануться, ведь и на дневном, и на 2-часовом графиках по индикаторам RSI и гистограммному MACDу образовались потенциальные дивергенции. В этом случае роль ближайшего сопротивления сыграет преодоленный вчера уровень 50%-ной коррекции, а далее – нижняя грань «треугольника» (подтяжка к ней снизу).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Накануне рынки США закрылись разнонаправленно: если индекс DJIA подрос на 0,5%, то S&P500 остался на тех же уровнях, а NASDAQ Comp. упал на 0,7%. Латинская Америка в лице Бразилии немного снизилась (Bovespa присела на 0,2%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе, Азия кроме Индии «краснеет» в интервале 0,1-0,8%. Нефть за вчерашний день подешевела на $3,2 до $118,3 (Brent) и в настоящий момент торгуется в минусе.
Вчера мы рекомендовали играть от граней «треугольника», но при их уверенном преодолении занимать соответствующую позицию. Сегодня, несмотря на то, что цель снижения не достигнута, тем не менее, рекомендуем прикрыть короткую позицию и в районе ближайшей поддержки искать момент для покупки на отскок (и главное, чтобы он не получился в духе «дохлой кошки»). Но в случае уверенного преодоления данного района переоткрывать «шорт».
