Проверка «бычьих» намерений, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

В пятницу на российском фондовом рынке после непродолжительных утренних продаж продолжился рост предыдущего дня. В итоге большинство ликвидных акций вышло в хороший плюс, и индексы завершили день и неделю благоприятно для покупателей. Тем не менее, даже учитывая «фактор пятницы», объёмы торгов оставляли желать лучшего.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на умеренно-негативном внешнем фоне котировки открылись с небольшим гэпом вниз и продолжили снижение. И хотя ближайшая поддержка в лице вечернего минимума предыдущего дня была преодолена, но развить свой успех «медведи» не смогли, и цены не дошли до более значимой поддержки – уровень 50%-ной коррекции от роста с декабря (~1480 п.). Более того, стоило внешней конъюнктуре начать улучшаться, как российские «быки» собрались с силами и возобновили контрнаступление. В результате цены не только смогли полностью отыграть утренние потери, но и, преодолев предыдущий максимум, достигли сильного сопротивления в лице верхней грани «клина».
Таким образом, покупатели сумели достойно завершить неделю, не только не отдав завоеванное днём ранее, но и улучшив её итоги, в результате чего недельная свеча получилась потенциально разворотной. А это значит, что созданы предпосылки для дальнейшего отскока. Правда, для этого ценам надо уверенно преодолевать верхнюю грань «клина», которая наряду с пятничным максимумом и станет ближайшим сопротивлением. Чуть выше проходит среднесрочный растущий тренд (3). Ключевой уровень в лице дневного фрактала на покупку h (1556,5 п.) по-прежнему расположен достаточно высоко, так что предполагаем формирование более низкого дневного сигнала.
С другой стороны, и «мишки» не будут сидеть сложа руки и постараются отогнать «быков» от верхней грани «клина», тем самым пытаясь продолжить формирование этой фигуры. К тому же сегодня им будет помогать и внешняя конъюнктура. Так что в ближайшее время рынок проверит на прочность серьёзность «бычьих» намерений. В этом случае роль ближайшей поддержки сыграет пятничный минимум, который стал новым 2-часовым фракталом на продажу Х (1485 п.), а также район 50%-ной коррекции (~1480 п.). Более сильным редутом «бычьей» обороны остаётся минимум «С» (~1465 п.) и нижняя грань «клина».
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. В пятницу рынки США закрылись разнонаправленно (если индексы DJIA и S&P500 подросли в среднем на 0,3%, то NASDAQ Comp. припал на 0,2%), Латинская Америка в лице Бразилии немного снизилась (Bovespa – на 0,2%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе, Азия кроме Индии вся «краснеет» в пределах 0,1-0,6%. Нефть за пятницу подорожала на $0,7 до $118,8, но в настоящий момент находится в лёгком минусе.
В пятницу мы третий день подряд рекомендовали удерживать «лонг». При этом цены достигли района сильного сопротивления, так что считаем, что хотя бы частичная фиксация прибыли по «лонгу» произошла. Сегодня рекомендуем тем, у кого осталась длинная позиция, её прикрыть, а наиболее рискованным в районе верхней грани «клина» искать момент для открытия «шорта». Но если данный рубеж будет уверенно преодолён, то восстанавливать «лонг».