Обзор рынка, – ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Европейские и американские фондовые биржи завершили торговый день в среду с разнонаправленным изменением ведущих фондовых индексов на фоне разочаровавших инвесторов данных макроэкономической статистики. Наибольшие потери на европейских площадках вчера понесли итальянский фондовый индекс FTSE MIB, который упал на 2,6% и испанский IBEX потерявший 2,55%. Разочарованием для инвесторов стали опубликованные вчера показатели деловой активности в итальянской промышленности, а соответствующий индекс PMI в обрабатывающей промышленности Италии в апреле обвалился до отметки 43,8 пункта против ожидавшегося рынком значения в 47 пунктов, что указывает на усиление неблагоприятных тенденций в экономике Италии. В свою очередь испанские проблемы вчера вновь напомнили о себе ростом уровня безработицы, который согласно опубликованным данным достиг 24,1%. Индекс американских «голубых фишек» DJI вчера потерял скромные 0,08%, отыграв к концу торговой сессии львиную долю тех потерь, которые он нес в начале торговой сессии на фоне слабых данных макроэкономической статистики по рынку труда, обнародованных ADP, и заказам на товары длительного пользования в США, которые упали в марте на 4% по сравнению с предыдущим месяцем. В отраслевом спектре индекса «широкого рынка» S&P500, потерявшего вчера 0,25%, аутсайдером оказался индекс нефтегазового сектора, снизившийся на 1,6% в контексте отмечавшегося на фоне сообщений об увеличении запасов нефти в США понижения мировых цен на «черное золото». Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США меняются мало. На фондовых площадках в Азии отмечается разнонаправленная динамика. Цены на нефть марки Brent сегодня колеблются возле отметки в $118,2 за баррель.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Начав первую торговую сессию в мае с оптимистичного роста, российский рынок акций в середине дня поменял направление своего движения и к концу дня продемонстрировал снижение под влиянием негативной динамики ведущих западных фондовых индексов, понижения цен на нефть марки Brent и неблагоприятных корпоративных новостей. Главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ – вчера по итогам основной торговой сессии потерял 1,86% и вновь опустился ниже отметки в 1450 пунктов. Из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, наихудшую динамику вчера показали акции Новатэка (-10%) на фоне информации о повышении НДПИ для производителей газа, а также Мечела (-6,3%), сообщившего, что не сможет в срок представить Комиссии по ценным бумагам и биржам США годовой отчет по форме 20-F за прошлый год. Лучше рынка вчера вновь выглядели обыкновенные акции МТС, прибавившие в цене 1,9% на фоне интереса к ним инвесторов, вызванного планами компании провести повышенные дивидендные выплаты. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и показатели макроэкономической статистики. Из числа последних внимание привлекут данные по индексу деловой активности в секторе услуг Великобритании в 12.28 мск, индексу цен производителей в Еврозоне в 13.00 мск, заявкам на пособие по безработице и производительности труда в США в 16.30 мск, индексу деловой активности ISM для непроизводственного сектора в США в 18.00 мск. Европейский Центробанк (ЕЦБ) сегодня огласит свои решения по монетарной политике в 15.45 мск. Пресс-конференция ЕЦБ начнется в 16.30 мск. Результаты аукционов по размещению гособлигаций Испании станут известны после 12.30 мск, а Франции после 13.00 мск. Квартальные отчеты инвесторам сегодня представят Societe Generale, Man и ряд других компаний.
Газпром-ао. Акции Газпрома вчера не смогли закрепиться выше отметки в 170 руб. на фоне информации об одобрении российскими властями повышения НДПИ для производителей газа. Как стало известно, в результате постепенного повышения НДПИ для Газпрома вырастет до 1062 рублей за тысячу кубометров с 1 июля 2015 года с нынешних 509 рублей. Сегодня акции Газпрома, как мы предполагаем, продолжат колебания в торговом диапазоне между минимумами и максимумами последних двух недель.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка вчера предприняли попытку пробить зону сопротивления, располагающуюся возле уровня 95,5 руб., но сделать этого не смогли и под влиянием общерыночной негативной динамики возобновили снижение, которое пока вписывается в рамки торгового диапазона последних двух недель. При этом ближайшие зоны сопротивления росту котировок акций Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 95,5 и 97 руб., а зоны поддержки находятся возле 92 и 91 руб. В условиях публикации отчетности европейских банков и ожидаемого снижения их рейтингов давление продаж в акциях Сбербанка может возрасти. Вместе с тем интригой в акциях Сбербанка остается нерешенный вопрос о сроках и цене приватизации его пакета в 7,58% акций, принадлежащих Банку России.
Ростелеком-ао. Акции Ростелекома вчера испытали дивидендный разрыв и опустились к минимальным ценовым отметкам в текущем году, однако затем смогли отыграть часть понесенных потерь. Сегодня колебания котировок акций Ростелекома вблизи минимальных ценовых уровней текущего года, скорее всего, продолжатся. При этом ближайшие зоны сопротивления росту котировок акций Ростелекома, по нашим оценкам, находятся возле отметок в 135 и 137 руб., а области поддержки располагаются около 132 и 130 руб.