Снова биты, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке возобновилось падение, продолжавшееся весь день. Акции падали широким фронтом, в результате чего индекс ММВБ обновил полугодовой минимум. Объёмы торгов при этом хотя и выросли по отношению к субботе, но оставались в рамках среднего.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с небольшим гэпом вниз, котировки продолжили снижение. Негатива добавляли падающие фьючерсы на американские индексы, а также дешевеющая нефть. В результате ближайшая поддержка в лице субботнего минимума Y (1372,8 п.) была преодолена ещё до полудня, после чего «медведи» продолжили движение на Юг. К обеду ситуация на мировых площадках несколько улучшилась, что дало отступающим остаткам российских «быков» небольшую передышку. Однако с негативным открытием заокеанских торгов падение у нас возобновилось с новой силой, и минимум этого года был уверенно преодолён. И, пожалуй, только близость декабрьского минимума b (1323,2 п.) остановило разошедшихся «медведей».
Таким образом, подтвердились не только негативное закрытие предыдущей недели, но и отсутствие «бычьих» дивергенций и на дневном, и даже на 2-часовом графиках, о чём мы писали ещё несколько дней назад. Действительно, падение возобновилось с обновлением годового минимума. Впору «быкам» было петь песню: «Друг, оставь покурить, а в ответ – тишина…».
При этом минусом для покупателей является то, что на дневном графике по техническим индикаторам по-прежнему нет «бычьих» дивергенций – а это значит, что цены будут ещё ниже. Но, с другой стороны, на 2-часовом графике наконец-то образовались потенциальные дивергенции, что даёт покупателям надежду на начало отскока. В этом случае ближайшим сопротивлением будет вчерашний вечерний максимум (1345 п.), а далее – краткосрочный падающий тренд (~1360 п.). При этом мощным редутом «медвежьей» обороны остаётся потерянный полторы недели назад трёхлетний растущий тренд (4) и дневной фрактал на покупку F (1418,1 п.).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Хотя накануне рынки США продолжили падение и закрылись в минусе порядка 1%, а Латинская Америка в лице Бразилии и вовсе очень расстроила покупателей (Bovespa провалилась на 3,2%), но мы успели отыграть большую часть этого негатива. Сейчас же фьючерсы на американские индексы немного подрастают, Азия также не паникует: если Япония, Китай и Корея «краснеют», то Гонконг и Индия «зеленеют». Но нефть играет за «мишек» — за вчерашний день её котировки подешевели на $1,1 до $111,1 (Brent) и в настоящий момент продолжают терять высоту.
Вчера мы рекомендовали открывать «шорт» либо при подтяжке к тренду (4), либо в случае уверенного преодоления субботнего минимума Y. Сработало второе условие. Сегодня рекомендуем короткую позицию прикрыть и, возможно, покупать на отскок. «Стоп» чуть ниже декабрьского минимума.