Технический анализ, — UFS Investment Company

14 мая Индекс ММВБ рухнул на 3,49%, обновив минимальные значения текущего года. Реализация негативного сценария развития ситуации постепенно становится более вероятной. Сегодня на фоне роста фьючерсов на американские индексы возможна некоторая компенсация части падения Индекса ММВБ. Уровни сопротивления 1350 пунктов и 1370 – 1380 пунктов. Поддержка находится на отметках 1323 – 1333 пунктов, а также на уровне 1265 п., 1242 п. и 1200 п.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

На графиках 2 и 3 изображены два варианта развития коррекционного движения. Первый вариант, снижение индекса формируется как плоская коррекция (график 2). В данном случае минимальное значение уже достигнуто, и структура коррекции уже сформирована окончательно. Во втором варианте (график 3), коррекция строится в форме зигзага, в этом случае целью снижения выступает отметка 1000 пунктов по Индексу ММВБ.
График 2. Индекс ММВБ (недельный), вариант 1.

График 3. Индекс ММВБ (недельный), вариант 2.

Вчера, на фоне укрепления доллара, плохих данных по промышленному производству из Китая и Европы, а также на фоне нового витка греческих проблем котировки нефти снижались, достигнув отметки $110,04. Фундаментально ситуация развивается в настоящее время по негативному сценарию. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме плоской коррекции, как следует из графика 4. В первом случае снижение может достигнуть уровня $102,20 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может ограничиться отметкой $89.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 1.

График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 2.

Валютная пара евро/доллар 12 мая продолжила снижаться на фоне нового витка греческих проблем. В ходе вчерашних торгов значение валютной пары достигло значения 1,2814. На столь низком уровне евро/доллар был в январе текущего года. В настоящий момент значение пары находится вблизи нижней границы канала, который изображен на графике 6 синим цветом. Сегодня ждем роста котировок евро по отношению к американской валюте.
Предполагаемая структура движения котировок валютной пары изображена на графиках 6 и 7. В ближайшее время соотношение единой европейской валюты и доллара США может пойти вверх. Ориентир роста — значение 1,3150.
График 6. Часовая динамика EUR/USD.

График 7. Дневная динамика EUR/USD.

Золото продолжает находиться в стадии формирования коррекции роста. Предполагаем два варианта развития коррекции, которые изображены на графиках 8 и 9.
График 8. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото. Вариант 1.

График 9. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото. Вариант 2.

Второй вариант предполагает развитие «полноценной» коррекции, которая будет формироваться в виде зигзага и достигнет в момент своего окончания отметки $1280.
Первый, более предпочтительный вариант развития коррекционного движения предполагает формирование «плоской коррекции». В этом случае минимальное значение данной коррекции составит $1490 пунктов. Стоит отметить, оба варианта предполагают, котировки фьючерсов на золото будут находиться в фазе коррекции до II квартала 2013 года.