Рынки вновь падают в ожидании решений саммита, — UFS Investment Company

Лидеры стран G8 вселили сдержанный оптимизм в участников рынка. Понедельник — вторник стабилизировались цены на нефть, и даже показывают небольшой рост, росли основные мировые индексы акций, укрепляется евро. Всё это оказывает поддержку Индексу ММВБ. Оснований для оптимизма практически нет, однако рынок сильно перепродан, и игроки пользуются любой возможностью, чтобы сбить напряжение перед следующим этапом снижения.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

Индекс ММВБ 22 мая был стабилен, значение индекса большую часть дня балансировало вокруг отметки 1300 пунктов. В настоящее время локально формируется восходящий канал, который изображен на графике 1 светло-зеленым цветом. Рост Индекса ММВБ в краткосрочной перспективе может продолжиться в рамках упомянутого канала. Цель роста — 1400 пунктов. Предполагаемая структура динамики Индекса ММВБ отображена на графиках 2 и 3. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

Котировки Brent стабильны и даже немного растут. Всю прошлую неделю они снижались, достигнув минимального значения текущего года ― отметки $106,40. Опасения по поводу снижения спроса на «черное золото» из-за проблем в Европе оказывают давление на цену североморской нефти. Дополнительным драйвером снижения стоимости Brent ― является уменьшающаяся вероятность введения европейскими странами эмбарго на поставки иранской нефти. В связи с этим премия за риск в цене североморской нефти может начать снижаться, результате чего стоимость Brent и Light Sweet может значительно сблизиться. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 1.

График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 2.

Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме «плоской коррекции», как следует из графика 4. В первом случае снижение может ограничиться отметкой $102 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может достигнуть уровня $88.
График 6. Часовая динамика EUR/USD.

В течение всего вчерашнего дня валютная пара евро/доллар снижалась, достигнув отметки 1,2645, тем самым вернувшись в понижательный канал, который изображен на графике 6 синим цветом. Большое влияние на сегодняшнюю динамику пары будут оказывать новости, приходящие с неформального саммита стран ЕС. Ожидаем рост к отметке 1,2730, однако в дальнейшем снижение продолжится На дневном графике значение валютной пары формирует волну «С» «плоской коррекции» (граф. 7), при этом пара остается в рамках понижательного канала.
График 7. Дневная динамика EUR/USD.

Вчерашний день показал, что упомянутая волна будет иметь небольшую величину. Можно сказать, формирование волны «С» практически закончено и в ближайшее время котировки валютной пары вновь пойдут вниз, ориентир — 1,2030. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 6 и 7.
График 8. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Высокая степень рыночных рисков стала причиной резкого роста котировок золота на фоне повального падения на рынках в конце прошлой недели. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Последние два торговых дня ситуация на рынке стабилизировалась, что стало причиной консолидации и небольшого проседания котировок золота. Стоит отметить, наметившийся рост является одной из стадий коррекции. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8. В настоящее время формируется восходящая волна «В» «плоской коррекции» А-В-С, ориентиром которой служит уровень $1800.
График 9. Часовая динамика стоимости фьючерсов золото.

На часовом графике 9 формируется фигура «перевернутые голова и плечи» (ПГП). Указанная формация является признаком смены тренда. ПГП будет окончательно сформирована при достижении котировками драгоценного металла уровня $1600.
Дополнительным сигналом смены тренда является формирование «фрактала» на дневном и часовом графиках.