Технический анализ, — UFS Investment Company

Вчера на мировых рынках сложилась благоприятная ситуация для роста Индекса ММВБ, что и произошло. Сегодня внешние факторы не столь благоприятны. Однако локальная структура индекса (график 1) говорит о том, что сегодня мы можем увидеть Индекс ММВБ вблизи отметки 1300 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

Ситуация складывается очень интересная. В случае, если индекс продолжит рост и преодолеет уровень 1307 пунктов локально сформируется фигура «двойное дно, в этом случае значение индекса должно продолжить рост к отметке 1350 пунктов. Если же Индекс ММВБ двинется вниз и преодолеет уровень 1240 пунктов, то снижение должно продолжиться в краткосрочной перспективе к отметке 1200 пунктов. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

Резкое укрепление доллара, опасения по поводу снижения спроса на «черное золото» из-за проблем в Европе, возможность достижения договоренности с Ираном по ядерной программе исламской республики, а также на фоне возможного невведения эмбарго на поставки иранской нефти Европой — котировки Brent значительно снизились. Вчера стоимость контракта на поставку североморской нефти достигала отметки $105,03, что является минимальным значением текущего года. Стоимость нефти в целом снижается, кроме того премия за риск в цене североморской нефти может также начать уменьшаться, в результате чего стоимость Brent и Light Sweet значительно сблизится. Однако это во многом зависит от хода диалога «шестерки» с властями Ирана. Несмотря на то, что вчера был обновлен минимум цены североморской нефти, котировки Brent вчера были стабильны. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 1.

График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 2.

Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме «плоской коррекции», как следует из графика 4. В первом случае — снижение может ограничиться отметкой $102 за баррель североморской нефти. Во втором случае — снижение котировок Brent может достигнуть уровня $88.
Проблемы в Европе заставляют участников валютного рынка избавляться от евро. Вчера было наметилась попытка «отжаться», сформировать локальную коррекцию вверх. Однако сил у покупателей не хватает даже на локальный небольшой рост в валютной паре евро/доллар. Масло в огонь подливает выходящая макростатистика, окончательно сбивая настрой «быков». Сегодня в первой половине дня после некоторой консолидации, как видно на графике 6, снижение может продолжиться. Целью сегодняшнего проседания является уровень 1,2480.
График 6. Часовая динамика EUR/USD.

Сегодня пятница, многие игроки предпочтут закрыть позиции открытые вниз, коих не мало. Кроме того, пара перепродана даже в рамках нисходящего тренда, находится в нижней части нисходящего канала (график 6), поэтому вероятность локального роста в паре остается высокой. Во второй половине дня евро/доллар может начать повышаться, цель — уровень 1,2580.
На дневном графике значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 7).
График 7. Дневная динамика EUR/USD.

Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты — 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 6 и 7.
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Несколько последних торговых дней цена на драгоценный металл находится в пределах диапазона $1530 — $1590. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 8. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.