Технический анализ, — UFS Investment Company

Внешний фон сегодня позитивен, растут азиатские индексы, значительно увеличиваются котировки фьючерсов на американские индексы, ослабляется доллар, растёт стоимость нефти. Сегодня мы можем увидеть Индекс ММВБ выше отметки 1300 пунктов.

Ситуация складывается очень интересная. В случае, если индекс продолжит рост и преодолеет уровень 1307 пунктов локально сформируется фигура «двойное дно, в этом случае значение индекса должно продолжить рост к отметке 1350 пунктов. Если же Индекс ММВБ двинется вниз и преодолеет уровень 1240 пунктов, то снижение должно продолжиться в краткосрочной перспективе к отметке 1200 пунктов.
График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (дневной).

График 3. Индекс ММВБ (недельный).

Прошедшие во второй половине прошлой недели переговоры «шестерки» и Ирана по вопросу ядерной программы исламской республики не принесли результатов, что вновь обострила ситуацию вокруг иранского вопроса. Премия за риск в стоимости нефти вновь может начать расти. Кроме того, ситуация на валютном рынке на некоторое время стабилизировалась. Упомянутые причины могут стать драйверами роста Brent в ближайшее время.
В долгосрочной перспективе предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме «плоской коррекции», как следует из графика 4. В первом случае — снижение может ограничиться отметкой $102 за баррель североморской нефти. Во втором случае — снижение котировок Brent может достигнуть уровня $88.
График 4. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 1.

График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent. Вариант 2.

23-24 мая в Брюсселе состоялся неформальный саммит лидеров стран еврозоны. Данная встреча была призвана найти решение вновь обострившегося долгового кризиса в Европе, проблемы No1 стоящей на повестке дня мирового сообщества. Компромисс не найден и решение греческого вопроса, который так сильно давит на глобальный рынок не принято. Теперь решение вопроса по сути перенесено на вторую половину июня, когда состоятся повторные выборы в Греции и уже официальный саммит лидеров еврозоны в Брюсселе.
Негативный сценарий развития событий по большей части уже заложен в цены. Столь длительная пауза позволит стабилизироваться рынкам, вполне возможно мы увидим даже умеренный рост, поскольку пауза позволить уйти негативным эмоциям и трезво осмыслить происходящее. Соотношение единой европейской валюты и доллара на предстоящей неделе (28 мая – 1 июня) может вырасти до уровня 1.2700. Евро доллар в настоящее время находится в рамках умеренно понижающегося канала, который изображен на графике 6 желтым цветом. EUR/USD перепродана даже в рамках нисходящего тренда, поэтому вероятность локального роста в паре высока. В настоящее время котировки валютной пары направились к верхней границе желтого канала — отметке 1,2700.
График 6. Часовая динамика EUR/USD.

График 7. Дневная динамика EUR/USD.

На дневном графике значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 7). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты — 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 6 и 7.
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Несколько последних торговых дней цена на драгоценный металл находится в пределах диапазона $1530 — $1590. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 8. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Основные события, которые могут внести ясность в развитие ситуации вокруг европейских проблем, состоятся лишь во второй половине июня. Подобная отсрочка дает возможность сбить эмоции и стабилизироваться валютному рынку. В настоящее время валютная пара доллар рубль закончила формировать волну роста. Стабилизация на мировом валютном рынке и рост стоимости североморской нефти станет драйвером укрепления российского рубля. В настоящее время валютная пара доллар/рубль закончила формировать волну роста.
Доллар/рубль в ходе предстоящей недели может снизиться к уровню 1,3130. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты изображена на графике 10.
График 9. Часовая динамика USD/RUB.

График 10. Дневная динамика USD/RUB.