Перехват инициативы, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке негативное открытие достаточно быстро сменилось покупками. В результате большинство акций из существенного минуса смогло выйти в неплохой плюс, и в целом оба индекса завершили день в положительной зоне. Однако покупателей должно насторожить то, что объёмы торгов на росте были меньше, чем в пятницу на снижении – а это говорит о том, что участники торгов по-прежнему опасаются новой волны падения и пока совершают осторожные покупки.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на негативном внешнем фоне котировки открылись с гэпом вниз и продолжили снижение. Однако сильных продаж не было, и ближайшая поддержка в лице минимума пятницы «b» справилась со своей ролью. От данного рубежа пошли покупки, и утреннее окно было быстро закрыто. От него «медведи» попытались пойти в контратаку, но «быки» были настроены решительно, и она захлебнулась. А после обеда цены, преодолев утренний максимум, вышли в плюс. Правда, особо развить своё наступление цены не смогли, и закрытие произошло в умеренном плюсе.
Таким образом, покупатели сумели в непростых условиях пройти проверку на прочность. Так что наше предположение о том, что идёт формирование растущей трёхволновки «a-b-c», пока подтверждается.
И сегодня на позитивном внешнем фоне у «быков» есть шансы продолжить вчерашний рост. Правда, лёгкой жизни им не будет, так как «мишки» наставили на их пути много преград. Первой из них будет вчерашний максимум, который под занавес торгов стал новым 2-часовым фракталом на покупку f (1314,2 п.). Далее расположен район предыдущих локальных максимумов, одним из которых является дневной фрактал «а» (1329,3 п.). Ключевым же редутом «медвежьей» обороны по-прежнему остаётся среднесрочный падающий тренд (7). Но, хотя «быки» и показали себя молодцами, однако и про оборону им забывать не стоит. Роль ближайшей поддержки на сегодня сыграет вчерашний вечерний минимум (~1300 п.), а далее – минимум «b».
Сегодня с утра внешний фон играет за «быков». Накануне рынки США хотя и обновили минимумы пятницы, но затем сумели вылезли из этого минуса и закрылись разнонаправленно (если DJIA припал на 0,1%, то S&P500 остался без изменений, а NASDAQ Comp. подрос на 0,5%), Латинская Америка в лице Бразилии также осталась при своих (Bovespa закрылась почти в «нуле»). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, Азия также вся «зеленеет» в диапазоне 0,7-1,2% (только Китай подрастает всего на 0,2%). Нефть за вчерашний день подорожала на $0,3 до $99 (Brent) и в настоящий момент находится в положительной зоне.
Так что у покупателей есть хорошие шансы развить успех после вчерашнего перехвата инициативы.
Вчера мы рекомендовали в районе ближайшей поддержки искать момент для восстановления «лонга». Сегодня рекомендуем удерживать длинную позицию с возможным перезаходом. «Стоп» чуть ниже вчерашнего вечернего минимума.