Вероятность выхода Греции из еврозоны как 1 к 3, — UFS Investment Company

Внешний фон.
Рейтинговое агентство Standard & Poor’s оценивает вероятность выхода Греции из еврозоны как 1:3. Отказ Афин от евро может быть обусловлен несколькими причинами, в том числе неспособностью провести реформы, согласованные с Евросоюзом, Международным валютным фондом и Европейским центральным банком.

При этом S&P считает маловероятным отказ от единой европейской валюты других государств еврозоны, столкнувшихся с долговыми проблемами. Агентство ожидает от ЕС большей финансовой поддержки проблемных государств.
Выход Греции из еврозоны не приведет автоматически к распаду валютного союза. В случае если Греция все же решит отказаться от евро, другие проблемные государства увеличат свои усилия по борьбе с кризисом и его последствиями, уверены в S&P.
Во время экстренной телеконференции министры финансов и главы центробанков стран G8 обсудили углубление фискального союза еврозоны. Обсуждался вопрос Испании. По слухам, G8 давит на Мадрид заставляя его обратиться к европейскому стабфонду за деньгами для спасения своих банков. Однако Испания не спешит воспользоваться помощью.
Сейчас доходность по 10-летним бондам Испании 6,2% и многие считают, что Европейский Центробанк должен продолжить скупку испанских долгов, чтобы удержать ставки от роста. Ведомство Марио Драги снова дало понять, что не станет кредитором последней инстанции для проблемных стран.
Также ЕЦБ может оказать поддержку финансовой системе еврозоны, снизив базовые ставки по кредитам с текущего уровня в 1% годовых. В среду пройдет заседание правления ЕЦБ, но снижение ставок в этот раз эксперты считают маловероятным.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,32%. Сегодня индекс торгуется 82,590 пункта (-0,28%). Валютная пара EUR/USD во вторник снизилась до 1,2452 (-0,37%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2488 (+0,29%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. DAX снизился на 0,15%, французский CAC 40 повысился на 1,07%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,57%, Dow Jones вырос на 0,22%. Лучше рынка финансовый сектор (+1,60%), в аутсайдерах телекоммуникационный сектор (-0,20%). Бразильский индекс Bovespa упал на 1,75%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,53%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,45%. Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 1,91%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 1,10%, индийский SENSEX повышается на 1,62%.
Россия.
Индекс ММВБ вчера снизился на 0,68%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,52%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,72%), в аутсайдерах нефтегазовая отрасль (-1,15%).
Сегодня ждем роста котировок российских акций на фоне ослабления доллара и позитивной динамики мировых индексов акций.
Ключевая статистика на 6 июня:
ВВП Еврозоны за I квартал (13:00);
Промышленное производство в Германии (14:00);
Заявки на ипотеку от MBA в США (15:00);
Решение ЕЦБ по процентным ставкам (15:45);
Выступление представителя ФРС Д. Локхарта (16:15);
«Бежевая книга» ФРС (22:00);
Заседание ЕЦБ.
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet прибавил 0,37%; Brent просел на 0,01%. Сегодня Light Sweet торгуется $84,77 (+0,57%); Brent стоит $99,11 (+0,27%). Спред между Brent и Light Sweet сузился до $14,34.
Природный газ по итогам вчерашней сессии вырос на 1,28%, в настоящий момент котировки снижаются и составляют $2,428 (-0,74%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G упал на 1,15%, RTSog прибавил 0,30%.
В лидерах на ММВБ привилегированные акции Татнефти (+1,28%) и акции Газпромнефти (+0,12%). В аутсайдерах бумаги Роснефти (-3,51%) и обыкновенные акции Татнефти (-1,71%).
Ликвидность.
Рубль за прошедший день значительно укрепился. Бивалютная корзина подешевела на 1,47%, сегодня торгуется на уровне 36,4668 (-0,65%), при этом рубль укрепился к доллару на 1,33% до 33,0691 руб.; евро понизилась до 41,1381 руб. (-1,62%).
Средства на корсчетах банков выросли на 21,2 млрд. руб., депозиты в ЦБ сократились на 22,99 млрд. руб.
Ставка овернайт снизилась на 2,50 б.п. и составляет 5,5000 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL вырос на 0,16%, на РТС RTSfn прибавил 2,02%.
В лидерах на ММВБ акции Банка Санкт-Петербург, которые выросли на 3,73%, а также акции Росбанка, прибавившие 1,05%.
Хуже рынка обыкновенные акции Банка Возрождение, которые потеряли в ходе сессии 3,23%.
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают нейтральную динамику.
Стоимость тройской унции золота составляет $1624,3. Серебро выросло до $28,845. Соотношение стоимости золота и серебра сократилось до 56,31.



Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М вырос на 0,86%, на РТС RTSmm прибавил 2,14%.
В лидерах на ММВБ бумаги Распадской, которые выросли на 3,50%, а также акции Белона, прибавившие 2,89%. Хуже рынка акции РУСАЛа, которые потеряли в ходе сессии 1,21%, а также акции Норильского никеля, упавшие на 0,81%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера упала на 2,31%, сегодня растет на 0,61% и составляет $617. Котировки Риса на вчерашних торгах выросли на 0,29%; сейчас прибавляют 0,72% и составляют $13,9. Кукуруза за прошедший день просела на 0,09%; сегодня цена составляет $572,25 (+0,84%). Стоимость Соевых бобов поднялась на 0,71%; сейчас котировки растут на 0,91% и составляют $1361,75. Котировки на Какао к закрытию взлетели на 4,85%; сегодня растут на 3,30% и составляют $2163. В настоящий момент Сахар прибавляет 0,85%, цена $19,06, на вчерашней сессии он подешевел на 0,16%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS снизился на 0,32%, RTScr прибавил 1,09%.
На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Синергии, которые выросли на 3,31%, также хорошо торговались бумаги Аптек 36.6 (+2,47%). В аутсайдерах бумаги Верофарма (-3,93%) и акции М.Видео (-2,23%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR вырос на 1,72%, на РТС отраслевой индекс RTSeu прибавил 2,86%.
На ММВБ лучше рынка акции ФСК ЕЭС, которые выросли на 7,67%, также хорошо смотрелись бумаги Холдинга МРСК (+3,77%). В аутсайдерах привилегированные акции ТГК-4 (-3,11%) и привилегированные акции ТГК-2 (-1,56%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF вырос на 1,57%, на РТС отраслевой индекс RTSin прибавил 2,30%.
Лучше рынка акции ОМЗ, которые выросли на 10,00%, хорошо смотрелись бумаги Казанского ВЗ (+4,24%). В аутсайдерах бумаги Группы ГАЗ (-2,94%).



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC вырос на 0,20%.
Лучше рынка торговались привилегированные акции Ростелекома, которые выросли на 4,50%, также хорошо смотрелись акции Центрального телеграфа (+1,38%). В аутсайдерах бумаги Армады (-1,23%).