Китайская пилюля, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера позитивное открытие российского фондового рынка сменилось продажами. Но они были неагрессивными, а после обеда позитивные новости из Китая (понижение ставки по кредитам и депозитам) вдохновили покупателей по всему миру, что отразилось ростом и на нашем рынке. В итоге по акциям прошёл хороший рост, и оба индекса в среднем прибавили по 2%. Плюсом для покупателей было то, что объёмы торгов при этом выросли – а это говорит о том, что всё больше игроков втягивается в покупки.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на умеренно-позитивном внешнем фоне котировки попытались преодолеть ближайшее сопротивление в лице верхней грани «треугольника». Но «медведи», щёлкнув «быков» по носу, отправили их тестировать нижнюю грань этой фигуры, что после полудня и было успешно сделано. А после 3 часов дня на фоне возобновивших рост фьючерсов на американские индексы, а также начавшей дорожать нефти российские «быки» пошли в атаку и преодолели не только верхнюю грань «треугольника» и утренний максимум, но и дневной фрактал на покупку «а» (1329,3 п.). И только ключевое сопротивление в лице среднесрочного падающего тренда (7), о котором мы пишем все последние дни (кстати, здесь же находится и уровень 38%-ной коррекции от последней волны падения с начала мая), остановило «бычье» наступление.
Таким образом, покупатели полностью выполнили задачу на день, доказав тем самым свои притязания. Плюсом для них является то, что индекс «по дням» по Б.Уильямсу вошёл в длинную позицию. И теперь новой задачей «быков» является покорение тренда (7), после чего они смогут реализовать более серьёзный отскок.
Но, с другой стороны, и «медведи», возможно, только и ждали, пока котировки дойдут до этой цели – и теперь перейдут в наступление. И по его силе можно будет судить о том, закончился отскок или нет. Поэтому «быкам» надо держать краткосрочный растущий тренд, он же нижняя грань «треугольника», а также вчерашний минимум, который стал новым 2-часовым фракталом на продажу Х (1297,8 п.). При этом ближайшей поддержкой будет его верхняя грань. Ключевым же редутом «бычьей» обороны остаётся дневной фрактал на продажу «b» (1278,5 п.).
Сегодня с утра внешний фон играет против «быков». Накануне рынки США закрылись разнонаправленно (если индекс DJIA подрос на 0,4%, то S&P500 остался «при своих», а NASDAQ Comp. припал на 0,5%), Латинская Америка (кроме Бразилии – она не торговала) также продемонстрировала отсутствие «единого порыва». Но сейчас фьючерсы на американские индексы в заметном минусе, Азия вся «краснеет»: Япония падает боле 2%, Гонконг и Корея – по 0,7%, Индия – на 0,3% (только Китай лишь в номинальном минусе). Нефть за вчерашний день подешевела на $1,5 до $99,4 (Brent) и в настоящий момент продолжает падать.
Вчера мировые рынки получили Китайскую пилюлю. И самое главное для покупателей, чтобы она не оказалась краткосрочного действия.
Вчера мы рекомендовали тем, у кого сохранилась длинная позиция, её прикрыть, а восстанавливать на нижней грани «треугольника». Данный сценарий был выполнен, причём на последующем росте цены добрались до ключевого сопротивления, так что считаем, что повторный «лонг» также был прикрыт. Сегодня рекомендуем в районе верхней и нижней граней «треугольника» искать момент для покупки, «стоп» чуть ниже фрактала Х.